O que é um fundo diversificado?
Um fundo diversificado é um fundo de investimento amplamente diversificado em vários setores de mercado ou regiões geográficas. Ele possui vários títulos, geralmente em várias classes de ativos. Sua ampla diversificação de mercado ajuda a impedir que eventos idiossincráticos em uma área afetem um portfólio inteiro.
Os fundos de índice são exemplos excelentes de fundos diversificados, embora os fundos diversificados não precisem rastrear um índice e possam ser gerenciados ativamente.
Principais Takeaways
- A diversificação é uma estratégia de investimento essencial para reduzir o risco sistemático em um portfólio, mantendo os níveis de retorno esperado. fundos indexados passivos que replicam índices amplos para fundos gerenciados ativamente que investem amplamente.
Noções básicas de fundos diversificados
Os fundos diversificados buscam principalmente mitigar o risco idiossincrático ou não sistemático, investindo em uma ampla gama de valores mobiliários em vários setores do mercado ou regiões geográficas. Um fundo diversificado contrasta com fundos especializados ou focados, como fundos setoriais, que se concentram em ações de setores específicos, como biotecnologia, produtos farmacêuticos ou utilitários. Os fundos diversificados também podem optar por gerenciar ações em vários países. Um fundo multirregional que também invista em vários setores seria um dos fundos mais diversificados do mercado.
Os fundos diversificados também podem investir em várias classes de ativos para ajudar a espalhar ainda mais os riscos. Com um portfólio de múltiplas classes de ativos, os gerentes também podem buscar a otimização dos retornos.
No geral, os fundos diversificados estão atentos a riscos sistemáticos e sistemáticos. Eles buscam mitigar esses riscos por meio de sua ampla diversificação. Como os riscos não sistemáticos geralmente são específicos do setor, eles podem ser aliviados com investimentos multissetoriais. Os fundos amplamente diversificados entre as regiões também podem ser capazes de gerenciar alguns riscos sistemáticos em todo o mercado, focados em um país específico.
Os investidores podem escolher fundos diversificados por alguns motivos. Os investidores conservadores podem buscar fundos diversificados porque oferecem menor risco de perdas concentradas. Os fundos diversificados também são frequentemente otimizados para um saldo que oferece aos investidores o maior retorno por seus riscos.
Investimento diversificado em fundos
Geralmente, todos os fundos oferecem diversificação investindo em uma ampla gama de valores mobiliários. Os fundos de investimento em geral ajudarão os investidores a diversificar os riscos idiossincráticos que podem afetar um título ou um grupo de valores mobiliários em um setor específico. Ao buscar fundos diversificados, o investidor pode precisar considerar de perto os tipos de riscos que deseja mitigar.
Fundos de Índice
Os fundos de amplo índice de mercado podem ser um tipo de fundo diversificado, oferecendo baixos custos com ampla diversificação de mercado. O Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), por exemplo, procura rastrear o retorno e as participações do Wilshire 5000 Index. O Wilshire 5000 Index representa todo o mercado de ações dos EUA. Portanto, os investidores têm exposição a toda a gama de setores e capitalizações do mercado americano. No entanto, estará sujeito ao risco sistemático geral de mercado que afeta as empresas americanas em geral.
Um fundo de índice diversificado globalmente pode oferecer mitigação de riscos não sistemáticos e alguns riscos sistemáticos associados a mercados em países individuais. O Fundo Mundial de Índice de Ações da Vanguard Total é um exemplo. O Fundo procura acompanhar as participações e o desempenho do FTSE Global All Cap Index. Inclui ações de mercados desenvolvidos e emergentes em todos os setores de mercado e capitalizações.
Fundos gerenciados ativamente
A Vanguard e o JPMorgan oferecem alguns dos principais fundos diversificados gerenciados ativamente do setor.
Fundo de ações diversificadas da Vanguard: O Fundo de ações diversificadas da Vanguard investe em oito fundos de ações dos EUA gerenciados ativamente para diversificação. Por meio dos fundos subjacentes, o Vanguard Diversified Equity Fund busca oferecer diversificação através de crescimento, valor e capitalização. A principal participação subjacente do Fundo é o Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: O JPMorgan Diversified Fund investe em uma carteira diversificada de ações e investimentos de renda fixa. O Fundo investe em fundos subjacentes e ações individuais.
