As ações de defesa dos EUA estão negociando em alta nesta segunda-feira de manhã, depois que a Raytheon Company (RTN) e a United Technologies Corporation (UTX) propuseram uma fusão de US $ 121 bilhões que consolidaria o poder da indústria entre um punhado de rivais de mega-capitalizações. A United Technologies está na trilha da aquisição há anos, completando mais recentemente uma conexão com a Rockwell-Collins, muito menor, em novembro de 2018.
Os acionistas da UTX serão donos de 57% da nova Raytheon Technologies Corporation, que será administrada pelo CEO da United Technologies, Greg Hayes. Os acionistas da RTN receberão 2, 34 ações quando a fusão for concluída, após uma análise do governo que poderia chamar atenção indesejada, porque o governo dos EUA provavelmente pagará mais por bens e serviços em um cenário menos competitivo, oferecendo uma meta política oportuna nas eleições de 2020.
Ambas as ações continuarão sendo negociadas até a data de fechamento, gerando possíveis oportunidades de arbitragem e especulativas, especialmente se a conexão encontrar obstáculos na regulamentação. Concorrentes que incluem The Boeing Company (BA) e Lockheed-Martin Corporation (LMT) aumentaram após a notícia, na esperança de margens de lucro mais altas, mas esses gigantes poderiam usar seus recursos consideráveis para tentar impedir a fusão nos próximos meses.
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O ETF iShares nos EUA Aeroespacial e de Defesa (ITA) concluiu uma viagem de ida e volta ao rali de dezembro de 2007, com US $ 73, 00 em 2013, e estourou, entrando em uma forte tendência de alta que ficou acima de US $ 125 no início de 2015. Ela caiu para uma baixa de dois anos em alguns anos. meses depois e subiu mais uma vez, estourando mais uma vez em 2016. A vantagem se intensificou após as eleições presidenciais, gerando um avanço histórico que registrou uma alta histórica de US $ 218, 83 em outubro de 2018.
O fundo caiu nos mercados dos EUA no quarto trimestre, caindo para uma baixa de 17 meses em dezembro, antes de uma recuperação de alívio de 2019 que atingiu dois pontos da alta de 2018 no pré-mercado de segunda-feira. Uma fuga pode ter problemas para ganhar força, porque as leituras de acumulação mistas precisam de tempo para acompanhar a ação dos preços, mas um forte apoio acima de US $ 200 deve limitar o lado negativo.
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A Raytheon subiu mais de 6% antes do sino de abertura de segunda-feira, enquanto a United Technologies (UTX) negociou cerca de 3% a mais. A UTX seguiu uma trajetória semelhante à do fundo de defesa após o mercado em baixa da década passada, atingindo uma nova alta em 2013. A tendência de alta terminou perto de US $ 125 em fevereiro de 2015, dando lugar a uma correção complexa que registrou uma baixa de três anos na baixa de US $ 80 s no primeiro trimestre de 2016.
As ações ganharam terreno com a eleição presidencial, mas não alcançaram a alta de 2015 até julho de 2017. Competiu em uma taça e disputou cinco meses depois, mas fez um progresso limitado, chegando perto de US $ 130 em janeiro de 2018. Uma tentativa de ruptura em setembro falhou, enquanto a reversão para dezembro finalmente terminou em um mínimo de dois anos acima de US $ 110, 48. Ele falhou em uma segunda tentativa de fuga depois de imprimir um padrão em V em maio e vendeu com o amplo mercado até o final do mês.
As ações testaram nova resistência na média móvel exponencial de 50 dias (EMA) em US $ 132 na sexta-feira, enquanto as notícias da fusão preenchem a lacuna de maio entre US $ 133 e US $ 135, criando oportunidades de compra de baixo risco em recuos entre US $ 132 e US $ 135. Por outro lado, ainda está negociando mais de sete pontos abaixo da alta de 2018, enquanto as leituras de acumulação estão paradas no meio de um intervalo de nove meses, prevendo que uma quebra para novas máximas pode não acontecer até o quarto trimestre, no mínimo.
A linha inferior
As ações de defesa estão negociando em alta depois que a United Technologies e a Raytheon anunciaram planos no fim de semana para uma conexão de US $ 121 bilhões. No entanto, o acordo não será fechado até 2020, dando a especuladores e árbitros tempo suficiente para criar estratégias vencedoras.
