Qual é a regra dos vinte por cento?
Em finanças, a regra dos vinte por cento é uma convenção usada pelos bancos em relação às suas práticas de gerenciamento de crédito. Especificamente, estipula que os devedores devem manter depósitos bancários iguais a pelo menos 20% de seus empréstimos pendentes.
Na prática, o valor exato usado varia de acordo com as taxas de juros, a capacidade de crédito percebida do devedor e outros fatores.
Principais Takeaways
- A regra dos vinte por cento é uma convenção usada pelos bancos, que se refere à porcentagem de um empréstimo que deve ser depositado em uma conta de saldo compensatório.
Como a regra dos vinte por cento funciona
A regra dos vinte por cento é um exemplo de saldo compensatório - ou seja, saldo mantido em um banco com o objetivo de reduzir o risco de um empréstimo concedido por esse banco. Embora no passado fosse comum que esses saldos fossem mantidos em uma porcentagem estrita, como 20%, isso se tornou menos comum nas últimas décadas. Hoje, os tamanhos dos saldos compensatórios tendem a variar amplamente e, às vezes, são até renunciados inteiramente ao pagamento de taxas de serviços bancários ou outros acordos desse tipo.
Geralmente, o dinheiro retido no saldo compensador será retirado do principal do próprio empréstimo, onde será colocado em uma conta não remunerada fornecida pelo credor. O banco fica livre para usar esses fundos para seus próprios fins de empréstimo e investimento, sem compensar o depositante.
Do ponto de vista do mutuário, isso representa um aumento no custo de capital do empréstimo, porque o dinheiro retido no saldo compensatório poderia ser usado para gerar um retorno positivo do investimento. Em outras palavras, o custo de oportunidade associado ao saldo compensador aumenta o custo de capital do mutuário.
Do ponto de vista do banco, o oposto é verdadeiro. Ao manter um depósito significativo do mutuário, o banco reduz o risco efetivo de seu empréstimo e também se beneficia do retorno do investimento que eles podem gerar com os fundos depositados. É compreensível que os mutuários concordem em fornecer um saldo compensatório quando não conseguirem encontrar termos mais generosos em outros lugares, como nos casos em que o mutuário está com dificuldades de liquidez ou tem uma classificação de crédito ruim.
É importante ressaltar que os juros pagos sobre o empréstimo se baseiam na totalidade do principal do empréstimo, incluindo qualquer quantia mantida em um saldo compensatório. Por exemplo, se uma empresa emprestar US $ 5 milhões de um banco em termos que exijam que eles depositem 20% desse empréstimo no banco credor, os juros desse empréstimo serão, no entanto, baseados nos US $ 5 milhões. Mesmo que o mutuário não possa sacar ou investir o saldo compensatório de US $ 1 milhão (20%), ainda precisaria pagar juros sobre essa parte do empréstimo.
Exemplo do mundo real da regra dos vinte por cento
Emily é uma incorporadora que procura emprestar US $ 10 milhões para financiar a construção de uma nova torre de condomínio. Ela aborda um banco comercial que concorda em financiar seu projeto em termos que incluem uma regra de vinte por cento.
Sob os termos de seu empréstimo, Emily deve depositar US $ 2 milhões do empréstimo de US $ 10 milhões em uma conta sem juros mantida no banco emprestador. O banco fica livre para investir ou emprestar esses fundos sem pagar a Emily nenhum interesse em seu depósito.
Embora ela tenha liberdade de usar apenas US $ 8 milhões dos US $ 10 milhões emprestados, Emily ainda deve pagar juros sobre o empréstimo total de US $ 10 milhões. Efetivamente, isso aumenta o custo de capital de seu empréstimo, enquanto o oposto é verdadeiro da perspectiva do banco.
