A gigante de componentes e construção da Dow, Caterpillar Inc. (CAT) quebrou acima da resistência de 21 meses, sacudindo a ansiedade com a desaceleração econômica e a escalada da guerra comercial, preparando o cenário para ganhos impressionantes nos próximos meses. Melhor ainda, a onda inicial de ralis reverteu-se na semana passada, aumentando as chances de uma oportunidade de compra de baixo risco no suporte ou próximo de novo suporte no mínimo para US $ 130.
Esse jogo cíclico inicial deve ter um melhor desempenho no início de uma expansão econômica, quando os gastos industriais e agrícolas tendem a aumentar rapidamente. Obviamente, acabamos de entrar na segunda década do atual ciclo de crescimento, muito depois do tempo em que esse estoque deveria estar envolvido em uma forte tendência de alta. No entanto, o otimismo em relação a um acordo comercial revigorou o mercado de ações e as perspectivas econômicas, afastando os investidores céticos.
Gráfico de longo prazo do CAT (1992-2019)
TradingView.com
Uma tendência de baixa de vários anos registrou uma baixa de seis anos com US $ 4, 70 ajustados em partes, em 1992, à frente de uma forte tendência de alta que estagnou nos baixos US $ 30s em 1997. Uma tentativa de rompimento em 1999 falhou, reforçando a resistência da faixa e dando lugar a um declínio que terminou em uma baixa de quatro anos na adolescência no quarto trimestre de 2002. Isso marcou a menor baixa nos últimos 19 anos, mas o aumento subseqüente falhou em uma segunda tentativa de fuga em 2002, gerando outra rodada de ação dentro do limite.
Um rompimento em 2003 pegou fogo, registrando forte ascensão durante o mercado altista de meados da década. Os gastos industriais na China estavam aumentando em um ritmo histórico na época, exigindo todo tipo de compra de equipamentos. A tendência de alta parou perto de US $ 70 em 2006, gerando uma faixa de negociação que quebrou o suporte nos US $ 50 durante o colapso econômico de 2008. A pressão de venda finalmente terminou em uma baixa de seis anos em 2009, dando lugar a uma onda de recuperação em forma de V que completou uma viagem de ida e volta à alta anterior em 2010.
O estoque aumentou a resistência em 2011, mas fez pouco progresso, com a pressão de compra secando acima de US $ 115 em 2011, ao mesmo tempo em que as commodities estavam chegando ao redor do mundo. A China foi a culpada mais uma vez, relatando um ligeiro declínio em sua tórrida taxa de crescimento do PIB, sinalizando uma desaceleração que ainda está em andamento mais de oito anos depois. A ação de preços manteve limites relativamente estreitos em 2015 e quebrou, atingindo uma baixa de seis anos no primeiro trimestre de 2016.
Um rompimento em setembro de 2017 marcou um rápido avanço na alta histórica de janeiro de 2018 em US $ 173, 24. O presidente Trump, em seguida, disparou o primeiro tiro na guerra comercial, provocando uma forte reversão, seguida de uma queda constante na baixa de novembro, a US $ 112. As ações testaram esse nível com sucesso em setembro de 2019 e subiram acentuadamente, completando uma reversão dupla no fundo e uma quebra importante acima da linha de tendência de alta de 21 meses no final de outubro.
Perspectivas para 2020
O oscilador estocástico mensal registra um padrão progressivamente otimista desde junho de 2018, subindo mais em um ciclo de compra raso que finalmente está chegando ao nível de sobrecompra. Essa é uma zona benéfica, prevendo que os touros reterão o controle até o quarto trimestre de 2019. Como resultado, os recuos para apoiar após o rompimento da linha de tendência devem oferecer oportunidades de compra, à frente de altas mais altas na nova década.
A onda inicial de ralis reverteu na semana passada perto do nível de retração de.50 em US $ 150 e poderia cair através do nível de retração de.382 e atingir a linha de tendência nas próximas semanas. Essa zona de preços deve gerar forte apoio e uma nova onda de recuperação que se eleva a uma meta de recompensa mais alta no retração de 0, 618, perto de US $ 160. Essa barreira harmônica marcou forte resistência até o meio de 2018, aumentando as chances de que o estoque registrasse outra alta intermediária perto dessa zona de preço.
A linha inferior
As ações da Caterpillar romperam acima da forte resistência nos US $ 130 e podem ter um aumento significativo nos próximos meses.
