Índice
- O que é retorno do investimento?
- Calculando o ROI no Excel
- Prós e contras do ROI
O que é retorno do investimento?
O retorno do investimento (ROI) é um cálculo que mostra como um investimento ou ativo foi executado durante um determinado período. Expressa ganho ou perda em termos percentuais.
A fórmula para calcular o ROI é simples:
(Valor atual - Valor inicial) / Valor inicial = ROI
O valor atual pode ser uma de duas coisas: qualquer valor pelo qual o investimento foi vendido (seu valor realizado) ou o valor que o investimento vale atualmente (como o preço de mercado de uma ação). O valor inicial é uma figura histórica: o preço originalmente pago pelo investimento ou o preço de custo.
Calculando o ROI no Excel
As melhores práticas de modelagem financeira exigem que os cálculos sejam transparentes e facilmente auditáveis. Infelizmente, quando você empilha todos os cálculos em uma fórmula, não consegue ver facilmente quais números vão para onde ou quais são as entradas do usuário ou codificadas.
A maneira de configurar isso no Excel é ter todos os dados em uma tabela e dividir os cálculos linha por linha.
Você deseja criar espaço para seus valores iniciais e finais e, em seguida, use referências de célula para determinar o ROI.
Prós e contras do ROI
Um aspecto positivo do ROI como uma medida de desempenho é que você pode comparar facilmente o retorno total de diferentes investimentos.
No entanto, há algumas considerações a serem lembradas. Às vezes, na fórmula básica do ROI, o "valor atual" é expresso como um "ganho no investimento". Isso não é completamente preciso. Se você começou com US $ 100 e terminou com US $ 140, seu ganho em investimento é de US $ 40. Mas o valor atual é de US $ 140.
O outro grande problema é que o ROI é medido apenas a partir de um ponto final arbitrário. Não considera o valor temporal do dinheiro, que é um elemento crítico de retorno. Isso fica especialmente claro se você observar o ROI de 2020 de -18% na tabela acima. Essa não é uma alteração anual em relação ao valor anterior de 2019. Em vez disso, é a alteração total medida desde o início, em 2017. Embora ela reflita com precisão o retorno total no período, ela não mostra o retorno anual ou a taxa composta de mudança.
(Leitura adicional: melhore seu investimento com o Excel )
