A AutoZone, Inc. (AZO) é uma revendedora de peças e acessórios de reposição que geralmente são mais baratos que as peças de marca vendidas pelas concessionárias de automóveis. Parece lógico que a empresa será afetada adversamente por tarifas mais altas.
As ações da AutoZone fecharam sexta-feira, 17 de maio, a $ 984, 09, alta de 17, 4% no acumulado do ano e em território de mercado em alta de 64, 8% acima da baixa de $ 597, 00 publicada em 23 de maio de 2018. Esta é uma ação forte, mas atualmente está sendo negociada 8, 4% abaixo da máxima intradiária de US $ 1.074, 67 de 15 de abril.
Analistas esperam que a AutoZone relate lucro por ação (EPS) de US $ 15, 25 quando divulgar resultados antes do sino de abertura na terça-feira, 21 de maio. As ações têm uma relação P / E neutra no mercado de 17, 19 e não oferecem dividendos, de acordo com a Macrotrends. A AutoZone superou as estimativas de EPS em sete trimestres consecutivos. A empresa está no modo de expansão em termos de abertura de novas lojas, mas com a expansão vem o aumento dos custos de tecnologia e folha de pagamento. O clima desfavorável do inverno também pode ser negativo.
O gráfico diário para o AutoZone
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da AutoZone mostra que a ação está acima de uma "cruz de ouro" desde 19 de julho de 2018, quando sua média móvel simples (SMA) de 50 dias subiu acima da SMA de 200 dias, indicando que preços mais altos estão à frente. Agora, as ações estão abaixo da SMA de 50 dias em US $ 1.013, 74, o que indica risco para a SMA de 200 dias em US $ 861, 73.
O fechamento de US $ 838, 34 em 31 de dezembro foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias, e dois níveis desde o início do ano permanecem em jogo - seu nível de valor semestral em US $ 852, 42 e um pivô anual em US $ 993, 23. O fechamento de US $ 1.024, 12 em 29 de março foi outra entrada, gerando um nível de valor no segundo trimestre de US $ 801, 14. O fechamento de US $ 1.022, 50 em 30 de abril foi a entrada mais recente e resultou em um nível de risco para maio em US $ 1.016, 15.
O gráfico semanal para o AutoZone
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da AutoZone é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 998, 52. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 740, 93. Prevê-se que a leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caia para 68, 81 nesta semana, ante 77, 32 em 17 de maio. Na alta de 15 de abril, essa leitura foi de 93, 13, acima do limite de 90, 00 como uma "bolha parabólica inflável" e essa bolha está estourando.
Estratégia de negociação: Compre ações da AutoZone com fraqueza até o nível de valor semestral a US $ 852, 42 e reduza a participação no nível de risco deste mês em US $ 1.016, 15. O pivô anual permanece em US $ 993, 23.
Como usar meus níveis de valor e risco: Os níveis de risco e risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. Os níveis semestrais e anuais originais permanecem em jogo. O nível semanal muda a cada semana; o nível mensal foi alterado no final de janeiro, fevereiro, março e abril. O nível trimestral foi alterado no final de março.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de altas, baixas e fechamentos para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
