O que significa a relatividade da adequação de capital da Best?
A Relatividade de Adequação de Capital da Best é uma classificação da força do balanço de uma companhia de seguros. O índice de adequação de capital da Best, também conhecido como BCAR, examina a alavancagem, as atividades de subscrição e o desempenho financeiro de uma seguradora e usa essas informações para testar vários cenários para ver como cada um afetaria o balanço da seguradora.
A Relatividade da Adequação de Capital da Best Explained
A BCAR (Best Adequacy Capital Relativity) da Best foi desenvolvida pela AM Best, uma agência de classificação que se concentra no setor de seguros. O BCAR descreve a relação quantitativa entre a força do balanço de uma companhia de seguros e seus riscos operacionais. Como base da segurança financeira, a força do balanço é fundamental para a determinação da capacidade de uma unidade de classificação em cumprir suas obrigações atuais e em andamento.
O BCAR enfatiza o balanço porque mostra se uma seguradora poderá cumprir suas obrigações políticas. As práticas de subscrição, especificamente a alavancagem de subscrição, determinam se a seguradora está subscrevendo as apólices que deveria subscrever ou se está assumindo muito risco. O BCAR leva em consideração os prêmios atualmente emitidos pela seguradora, cobertura de resseguro e reservas de perdas. Ao estabelecer uma diretriz para o capital líquido necessário para apoiar a força do balanço, o BCAR pode ajudar os analistas a diferenciar a força financeira das seguradoras e determinar se a capitalização de uma unidade de classificação é apropriada para seu perfil de risco.
A fórmula básica para o BCAR é o excedente ajustado dos segurados (APHS) dividido pelo capital requerido líquido (NRC). O APHS leva em consideração prêmios não adquiridos, ativos, reservas de perdas e resseguros (ajustes de patrimônio), títulos de superávit e requisitos de serviço da dívida (ajustes de dívida) e outros ajustes como possíveis perdas por catástrofe e perdas operacionais futuras. Os componentes do NRC incluem títulos de renda fixa, ações, taxas de juros, crédito, perdas e reservas de despesas de ajuste de perdas, prêmios líquidos emitidos e itens extrapatrimoniais.
Limitações da relatividade de adequação de capital da Best
Somente a análise do BCAR não decide a avaliação da força do balanço. Outros fatores que podem impactar a análise de força do balanço patrimonial incluem: liquidez, qualidade de capital, dependência de resseguro, qualidade e adequação de resseguro, adequação de ativos / passivos, adequação de reservas, testes de estresse, modelos internos de capital e ações ou condição financeira da empresa. uma afiliada e / ou holding, que pode incluir um cálculo do BCAR no nível da holding / consolidado. Da mesma forma, uma classificação é mais do que uma avaliação de força do balanço patrimonial e inclui avaliações do desempenho operacional de uma unidade de classificação, perfil de negócios e gerenciamento de riscos corporativos.
A crise financeira de 2007-2008 atingiu duramente as seguradoras. Muitos deles cobraram riscos incorretamente, o que levou as seguradoras a assumirem mais riscos do que podiam cobrir com suas reservas. A falta de relatórios adequados, transparência financeira e complacência regulatória levou os reguladores de seguros a não entenderem como as companhias de seguros estavam expostas e, portanto, a não monitorar adequadamente seu risco de insolvência.
