Você entra em uma sala cheia de pessoas e alguém lhe pergunta: "O que você faz da vida?" Se você pode responder com "Eu sou um capitalista de risco", isso soa impressionante. A maioria das pessoas assume imediatamente que você é ambicioso, rico e um sucesso geral na vida. Infelizmente, o fascínio de ser um capitalista de risco é muito melhor que a realidade. E, até certo ponto, o que é ser um capitalista de risco é um mito. Aqui está o que realmente implica.
O que é um capitalista de risco
Um capitalista de risco é um investidor que apóia uma empresa jovem no processo de expansão ou fornece o capital necessário para um empreendimento inicial. Um capitalista de risco está disposto a investir nessas empresas porque o potencial retorno sobre o investimento (ROI) pode ser significativo se a empresa for bem-sucedida.
De onde vêm os capitalistas de risco
Muitos caminhos levam ao capitalismo de risco, nenhum dos quais é definido ou absoluto. Existem duas categorias principais de iniciantes: verdadeiros empreendedores e banqueiros de investimento altamente qualificados. Essas não são as únicas opções, no entanto. Alguns capitalistas de risco são consultores financeiros ao longo da vida. Outros podem ser acadêmicos ou especialistas em processos de negócios técnicos. Um número substancial tem experiência anterior no setor financeiro, normalmente como analistas de pesquisa de patrimônio.
Ao contrário da crença popular, o capitalismo de risco não requer uma conta bancária enorme. Afinal, os capitalistas de risco não estão necessariamente investindo seus próprios ativos. Dito isto, ter uma grande quantidade de riqueza pessoal facilita a entrada em qualquer cenário de investimento.
O que separa os capitalistas de risco de outros investidores em ações é que os capitalistas de risco geralmente implantam ativos de terceiros para melhorar a eficácia de uma empresa jovem com alta vantagem. As empresas de private equity estão interessadas na capacidade de alguém de melhorar aspectos da linha de fundo, como fluxo de caixa e lucro, usando ferramentas como economias de escala e marketing.
O capitalismo de risco atrai um grande número de investidores aspirantes ou desenvolvedores de processos de negócios. A concorrência é forte para o acesso ao mundo do financiamento de capital de terceiros. Mesmo com as habilidades necessárias, não há garantia de avanço no setor. Como diz a velha expressão, muitas vezes não é o que você sabe, mas quem você conhece.
Um indivíduo que trabalha como capitalista de risco pode ser empregado por uma empresa maior ou por uma empresa de capital de risco menor e mais independente. Aqueles que são individualmente ricos podem começar com seus próprios fundos. As empresas de risco jovens geralmente precisam provar a si mesmas antes que os fundos de terceiros comecem a constituir uma porcentagem significativa do capital total investido. Também pode ser difícil para uma empresa jovem adquirir experiência suficiente em infraestrutura, planejamento de recursos humanos, segurança, operações intensamente centradas em tecnologia e compartilhamento de informações e avaliação de desempenho.
O que você precisa saber
A primeira coisa que você precisa saber é que a maioria das empresas de capital de risco (VC) falha. Na verdade, de acordo com a Harvard Business Review , a maioria das empresas de capital de risco mal quebrou desde 1999. Além disso, as empresas de capital de risco estão perdendo participação de mercado para investidores anjos e crowdfunding, o que significa que você estará lutando contra tendências fortes. Hoje, por exemplo, menos de 1% das empresas americanas levantaram capital de empresas de capital de risco.
Outro ponto negativo potencial, que depende da sua personalidade, é que você terá que dizer "não" em mais de 99% das vezes. Você está bem em esmagar os sonhos e aspirações das pessoas? Se sim, então talvez você tenha uma chance. Mas você também gosta mais de reuniões, porque a grande maioria do seu tempo será gasta nelas, seguida de networking em conferências e eventos e, em menor grau, pesquisa. Seis horas de trabalho por semana são a norma.
O que você precisa
Se você ainda está interessado em se tornar um capitalista de risco, é uma alma corajosa. Mas a lista do que você precisa saber não termina aí. Você também precisa saber que a experiência é imperativa. Sem experiência e uma forte reputação, você não poderá competir contra outras empresas.
Você pode responder sim a estas perguntas?
- Você tem um MBA? Cinqüenta por cento dos VCs fazem. Se sim, veio da Universidade de Harvard ou da Universidade de Stanford? Sessenta por cento dos VCs com MBAs se formaram em uma dessas escolas. Você tem experiência em trabalhar para uma empresa respeitável em tecnologia, consultoria, banco de investimento, mídia ou uma startup? Você tem uma forte presença na mídia social? Isso é especialmente importante no LinkedIn, onde 85% dos capitalistas de risco estão presentes. Você tem experiência em uma determinada tecnologia? Você entende essa tecnologia melhor do que ninguém? As pessoas procurarão respostas para você quando tiverem perguntas sobre essa tecnologia? Você acompanha os principais blogs de VC e sites de notícias sobre tecnologia? Você tem um histórico de investimentos bem-sucedido? Você planeja trabalhar com um parceiro? Nesse caso, é melhor você gostar desse parceiro, porque passará mais tempo com ele do que com outro significativo. Você será capaz de concordar com as decisões financeiras com esse parceiro?
Você está ciente de que as empresas de capital de risco têm desempenho inferior ao do mercado de ações há mais de uma década, que altos retornos são raros e que os investimentos são ilíquidos? Se você ainda está interessado em se tornar um capitalista de risco, continue lendo.
As boas notícias
A maioria das empresas de capital de risco cobra uma taxa de administração anual de 2% sobre o capital comprometido durante a vida útil da empresa, que geralmente é de cerca de uma década. Isso é um acréscimo a qualquer lucro gerado na saída (ou seja, um IPO ou aquisição da empresa que você financiou). A geração de renda pode ser bastante alta, mas para chegar a esse ponto, você deve ter um plano de jogo. Para a maioria das pessoas, esse plano de jogo começa por ser um investidor anjo - um bom.
Um capitalista de risco procurará várias coisas antes de investir em uma empresa. Um dos principais fatores é a exclusividade do produto ou serviço que a empresa está oferecendo. Um capitalista de risco também deve garantir que o mercado potencial do produto ou serviço seja significativo. Muitos capitalistas de risco continuarão investindo em empresas que operam em setores com os quais estão familiarizados. Suas decisões serão baseadas em pesquisas aprofundadas.
Para ativar esse processo e realmente causar um impacto, você precisará entre US $ 1 milhão e US $ 5 milhões. Isso permitirá que você diversifique seus investimentos na esperança de que os lucros dos vencedores superem em muito todas as falhas. Se você encontrar uma bandeira vermelha em potencial, passe para a próxima oportunidade em potencial.
Se você for bem-sucedido, construirá uma reputação. Isso, por sua vez, levará a acordos melhores e mais destacados. A partir daí, você pode conseguir um emprego em uma empresa de capital de risco, onde poderá ganhar um salário de US $ 1 milhão por ano. Isso ajudará a compensar quaisquer perdas como investidor anjo. Depois de ver como a operação funciona de dentro para fora, você poderá aplicar todas essas informações e estratégias à sua própria empresa de capital de risco. Se você está do lado cruel, também pode levar alguns dos melhores talentos.
Um dia na vida de um capitalista de risco
Começando o dia
A maioria dos profissionais do setor financeiro começa o dia lendo publicações / sites diários respeitados. Os capitalistas de risco concentram-se em publicações que oferecem informações sobre possíveis leads de investimentos, novas empresas e tendências de bens e serviços comercializáveis. Para um capitalista de risco especializado em um setor, as assinaturas de periódicos comerciais e sites específicos para o setor de foco são fundamentais. Embora o material digerido em uma manhã específica não seja necessariamente usado no dia seguinte, será inevitavelmente útil no futuro.
O resto da manhã do capitalista de risco é normalmente preenchido com reuniões e telefonemas. Em geral, um capitalista de risco se reúne com outros membros e parceiros da empresa para discutir o foco do dia, empresas que exigem mais pesquisas e outros investimentos potenciais em portfólio. Em muitos casos, os contatos que trabalham nos mesmos campos das oportunidades potenciais de investimento participam dessas reuniões e aumentam as discussões. Isso permite que os capitalistas de risco obtenham mais insights e decidam se buscam investimentos ou os deixam ir. Os membros da empresa de capital de risco, equipes designadas para realizar a devida diligência, geralmente também apresentam seus dados.
A tarde
Um capitalista de risco permanece conectado com as empresas do portfólio atual regularmente. Isso é essencial para determinar como a empresa está operando sem problemas e se o investimento do capitalista de risco está sendo maximizado e utilizado com sabedoria. Às vezes, um capitalista de risco pode levar os membros da empresa para almoçar e conduzir essa reunião durante a refeição.
Não importa como ou onde a reunião seja realizada, o capitalista de risco deve avaliar a empresa e o uso potencial do dinheiro do investimento da empresa e tomar notas completas durante e após a reunião. O capitalista de risco deve observar sua opinião pessoal e profissional sobre o progresso da empresa, como o capital está sendo usado e sua opinião sobre se a empresa deve receber mais apoio ou se deve ser cortada. Essas notas e conclusões devem ser distribuídas aos demais parceiros da empresa. Esse processo pode ocupar grande parte das horas após o almoço do capitalista de risco.
A noite
O capitalista de risco não tem necessariamente um dia de trabalho tradicional de oito horas. Após concluir os relatórios da tarde e talvez várias reuniões menores para parceiros de capital de risco, o capitalista de risco pode ter uma reunião de jantar antecipada com empreendedores esperançosos, apelando à empresa por financiamento para apoiar seus empreendimentos. Durante essa reunião, o capitalista de risco pode ter uma noção do potencial de sucesso da empresa, quão dedicados e dedicados são os empreendedores e se são necessárias reuniões futuras com essa empresa. O capitalista de risco também faz anotações durante esta reunião e, muitas vezes, leva essas anotações para casa, juntamente com os relatórios de devida diligência, para revisar a empresa novamente antes de apresentá-las à empresa durante a reunião da manhã do dia seguinte.
Conclusão
Tornar-se um capitalista de risco não é tão fácil quanto a maioria das pessoas pensa. Para ter sucesso, você precisa implementar uma estratégia de longo prazo que exija muito tempo, trabalho em rede e capital. O capitalismo de risco não é para todos: é preciso estar sempre à espreita e ter um talento especial para descobrir novas oportunidades de lucro. Se você é um dos poucos a ter sucesso, as recompensas serão substanciais.
