Como o fluxo de caixa e a receita são diferentes?
Receita é o dinheiro que uma empresa ganha com a venda de seus produtos e serviços. Fluxo de caixa é a quantia líquida de caixa sendo transferida para dentro e para fora de uma empresa. A receita fornece uma medida da eficácia das vendas e do marketing de uma empresa, enquanto o fluxo de caixa é mais um indicador de liquidez. Tanto a receita quanto o fluxo de caixa são usados para ajudar investidores e analistas a avaliar a saúde financeira de uma empresa.
Principais Takeaways
- Receita é o dinheiro que uma empresa ganha com a venda de seus produtos e serviços. Fluxo de caixa é a quantia líquida de caixa sendo transferida para dentro e para fora de uma empresa. A receita fornece uma medida da eficácia das vendas e do marketing de uma empresa, enquanto o fluxo de caixa é mais um indicador de liquidez.
Noções básicas sobre receita
Receita é o valor total da receita gerada pela venda de bens ou serviços relacionados às operações principais da empresa. A receita geralmente é chamada de receita, porque fica no topo da demonstração de resultados. A receita representa a receita total auferida por uma empresa antes da dedução de despesas.
Embora a receita seja frequentemente usada de forma intercambiável para vendas, os dois termos são distintamente diferentes. A receita é abrangente, incluindo todos os tipos de renda, como dinheiro ganho com investimentos em um banco ou receita com juros de títulos. Por outro lado, vendas é a quantia gerada com a venda de um bem ou serviço.
No entanto, as empresas podem relatar suas receitas de maneira diferente, dependendo do método contábil usado e do setor. As empresas do setor de varejo, por exemplo, normalmente relatam vendas líquidas em vez de receita, porque as vendas líquidas representam a receita de vendas após o retorno da mercadoria.
A receita pode ser dividida e listada como itens de linha separados na demonstração de resultados de uma empresa com base no tipo de receita. Por exemplo, muitas empresas listam a receita operacional separadamente, que é o dinheiro ganho nas operações de negócios principais da empresa. Por outro lado, a receita não operacional é o dinheiro ganho de fontes secundárias, que pode ser uma receita de investimento ou uma receita proveniente da venda de um ativo.
Receita Acumulada
Receita acumulada é a receita auferida por uma empresa pela entrega de bens ou serviços que ainda não foram pagos pelo cliente. Na contabilidade de exercício, a receita é relatada no momento em que ocorre uma transação de vendas e pode não representar necessariamente o dinheiro em caixa. A receita acaba impactando os números do fluxo de caixa, mas não tem um efeito imediato sobre eles.
Receita não recebida
A receita não obtida pode ser vista como o oposto da receita acumulada, na medida em que a receita não obtida representa dinheiro pré-pago por um cliente para bens ou serviços que ainda não foram entregues. Se uma empresa tiver recebido um pagamento antecipado por seus bens, reconhecerá a receita como não adquirida, mas não reconhecerá a receita em sua demonstração de resultados até o período em que os bens ou serviços foram entregues.
Fontes de receita
Para algumas organizações, a receita pode vir de outras fontes além da venda típica de um produto ou serviço. Os tipos de receita e sua origem dependem da empresa ou organização envolvida.
Os investidores imobiliários podem obter receita com a receita de aluguel. A receita para os governos federal e local provavelmente seria na forma de receitas fiscais de propriedade ou imposto de renda. Os governos também podem obter receita com a venda de um ativo ou receita de juros de um título.
Instituições de caridade e organizações sem fins lucrativos geralmente recebem renda de doações e subsídios. As universidades poderiam obter receita com a cobrança de propinas, mas também com ganhos de investimento em seu fundo de doações.
Entendendo o fluxo de caixa
Fluxo de caixa é a quantia líquida de caixa e seus equivalentes transferidos para dentro e para fora de uma empresa. O fluxo de caixa positivo indica que os ativos líquidos de uma empresa estão aumentando, o que lhe permite liquidar dívidas, reinvestir em seus negócios, devolver dinheiro aos acionistas, pagar despesas e fornecer um amortecedor contra futuros desafios financeiros.
O fluxo de caixa difere da receita por não ser acumulado. Em vez disso, o fluxo de caixa rastreia o caixa real em mãos e o caixa que entra e sai da empresa. A importância crítica do fluxo de caixa está na capacidade de uma empresa permanecer funcional; deve sempre ter caixa suficiente para cumprir as obrigações financeiras de curto prazo.
Demonstração do Fluxo de Caixa
O fluxo de caixa é relatado na demonstração do fluxo de caixa (CFS), que mostra as fontes de caixa e também como está sendo gasto. A linha superior da demonstração do fluxo de caixa começa com o lucro ou lucro líquido do período, que é transferido da demonstração do resultado. Se você se lembra, a receita fica no topo da demonstração de resultados e, após todas as despesas e custos serem subtraídos, a receita líquida é o resultado e fica na parte inferior da demonstração de resultados. Os locais são os motivos pelos quais a receita costuma ser chamada de número da linha superior, enquanto a receita ou lucro líquido é chamado de número da linha inferior.
O lucro líquido é o ponto de partida para a análise do fluxo de caixa de uma empresa. Todas as atividades de caixa nas quais uma empresa se envolve são adicionadas ou subtraídas do lucro líquido da empresa. Essas atividades são divididas em três seções na demonstração do fluxo de caixa.
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
As mudanças de caixa dos ativos e passivos circulantes, que contêm itens de curto prazo, são listadas no fluxo de caixa das operações. Contas a receber, que é dinheiro devido por clientes coletados, são registradas como caixa nesta seção. Além disso, as contas a pagar, que são obrigações financeiras devidas aos fornecedores, são registradas como atividades operacionais quando são pagas.
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Qualquer caixa gerado ou pago com ativos de longo prazo é registrado na seção de atividades de investimento. Por exemplo, compras de instalações, bens e equipamentos, como um novo edifício de fabricação, são registradas aqui. Além disso, essas atividades incluem compras de veículos, móveis de escritório e terrenos. Os créditos para atividades de investimento geralmente são devidos à venda de ativos, como a venda de um prédio ou uma divisão da empresa. Em resumo, qualquer compra ou venda de investimento a longo prazo que afeta o caixa é registrada como atividade de investimento.
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
As empresas normalmente financiam seus negócios de duas maneiras: financiamento por dívida ou patrimônio. O caixa recebido da emissão de ações, títulos ou empréstimos de um banco é registrado como fluxo de caixa das atividades de financiamento. As saídas de caixa nesta seção podem incluir o pagamento de dividendos, recompra de ações, pagamento de um empréstimo ou título.
A receita também deve ser entendida como uma entrada unidirecional de dinheiro para uma empresa, enquanto o fluxo de caixa representa entradas e saídas de caixa. Portanto, diferentemente da receita, o fluxo de caixa tem a possibilidade de ser um número negativo.
Exemplo de como a receita e o fluxo de caixa diferem
Abaixo está a demonstração do resultado e a demonstração do fluxo de caixa da Apple Inc., conforme relatado no 10T em 29 de junho de 2019.
- A receita líquida (receita) foi de US $ 196 bilhões no período. A Apple lista a receita como receita líquida, porque a empresa normalmente possui devoluções de mercadorias, que são subtraídas do valor da receita.O lucro líquido de US $ 41, 5 bilhões foi registrado no período e está localizado na parte inferior da demonstração de resultados. receita adicionada ou subtraída da receita (a linha superior) para chegar ao lucro líquido (a linha inferior).
Declaração de rendimentos Apple. Investopedia
A demonstração do fluxo de caixa da Apple Inc. é mostrada abaixo.
- O lucro líquido de US $ 41, 5 bilhões é transferido da demonstração de resultados e adicionado ao caixa e equivalentes de caixa para criar o ponto de partida para o CFS. As três seções da demonstração são destacadas em azul e incluem atividades operacionais, de investimento e de financiamento.No final do CFS, todas as entradas e saídas são compensadas para chegar à posição de caixa de US $ 52 bilhões no período.
Demonstração do fluxo de caixa Apple Inc. Investopedia
Podemos ver que a demonstração do fluxo de caixa mostra os débitos e créditos para a posição de caixa da empresa. No entanto, receita é o dinheiro ganho com vendas e outras diversas atividades geradoras de renda.
É importante observar que uma empresa pode ter uma quantidade significativa de fluxo de caixa, mas fraca geração de receita. Por exemplo, se uma empresa assumisse uma nova dívida, seria positivo em dinheiro, mas não teria impacto na receita. Por outro lado, uma empresa pode estar gerando muita receita, mas está consumindo dinheiro, porque o custo para administrá-la é muito alto. As empresas com muitos pagamentos de dívidas também tendem a ter um fluxo de caixa fraco, apesar de gerar bilhões em receita.
Tanto a receita quanto o fluxo de caixa devem ser analisados em conjunto para uma revisão abrangente da saúde financeira da empresa.
