O que é retenção de cesto
As apólices de retenção de cesta são apólices de seguro pré-embaladas que cobrem vários riscos e normalmente custam menos à seguradora do que a cobertura de cada risco de acordo com sua própria apólice ou seguro.
Quebrando a retenção da cesta
A retenção de cestas é mais comumente encontrada com autosseguro, técnicas alternativas de transferência de risco e resseguro. As empresas usarão a retenção de cesta como um contrato de seguro de indenização em excesso.
A retenção de cesta é usada para combinar vários riscos em um pacote agrupado. A cobertura de retenção de cesta limita o risco de uma empresa a um valor específico quando as perdas resultam de diferentes tipos de risco. Por exemplo, uma empresa de turismo que realiza um passeio de barco de pato, onde o navio viaja em terra e no mar, estaria interessada na apólice do proprietário do barco e na cobertura do automóvel, idealmente oferecida sob uma apólice de seguro. A criação de uma política de retenção de cestas poderia fornecer cobertura para lidar com os riscos de operar uma embarcação em terra e no mar.
No exemplo acima de Duck Boat, a empresa pode ter dificuldade em encontrar uma seguradora para criar uma política única que cubra os riscos terrestres e marítimos. A empresa poderia optar por se auto-segurar, o que está se tornando cada vez mais popular em muitas áreas do seguro, desde planos de saúde auto-seguros até cobertura de responsabilidade.
O seguro próprio, por sua própria definição, significa que você está decidindo entrar em um pool de riscos muito menor. A empresa autossegurada terá mais controle sobre os riscos cobertos, pois possui seus próprios dados históricos para avaliar ao determinar se deve segurar por si própria, separados dos pools de riscos muito maiores disponíveis por meio de uma companhia de seguros.
Uma alternativa à retenção de cestas para transferência de riscos
Seguradoras e resseguradoras estão constantemente procurando novas maneiras de diversificar e transferir suas carteiras de risco, sendo a retenção de cestas uma dessas maneiras. Outra maneira é através da emissão de títulos de catástrofes, que normalmente aumentam em popularidade após uma sucessão de grandes tempestades, como visto durante a ativa e destrutiva temporada de furacões na América do Norte em 2017.
O resseguro colateralizado tem aumentado em popularidade nos últimos tempos, apesar de ser mais difícil de obter do que títulos de catástrofe ou através do uso de retenção de cestas. O resseguro colateralizado é um exemplo de uma maneira criativa de oferecer aos investidores acesso a vários clusters de seguros, combinando, assim, mercados de seguros com mercados de capitais para aumentar ainda mais o risco.
Essa tendência geral dos riscos de embalagem e oferecê-los a investidores privados traz muitos prós e contras, sendo os contras evidentes da experiência da Grande Recessão de 2008, quando muitos foram pegos de surpresa com a distância que veículos de investimento e reembalagem de seguros se espalharam globalmente..
