Seja planejando a aposentadoria, economizando para um fundo da faculdade ou obtendo renda residual, você precisa de uma estratégia de investimento que atenda ao seu orçamento e às suas necessidades. Muitas pessoas pensam em recorrer ao mercado de ações quando pensam em investir. Embora o mercado seja uma opção de investimento comum, há outro veículo de investimento que poderia ser mais eficaz. Os investimentos imobiliários oferecem uma alternativa ao mercado de ações. Sob as circunstâncias certas, eles podem ser de baixo risco, podem gerar melhores retornos e geralmente oferecem maior diversificação.
Há uma década, aproximadamente dois terços dos adultos americanos tinham dinheiro no mercado de ações. Mas, após a Grande Recessão, a segurança no emprego, a confiança financeira e os meios pelos quais os investidores investiram seu dinheiro foram ameaçados, o que causou um grande impacto no sentimento de investimento.
Em 2016, a participação no mercado caiu para pouco mais de 50%. Os americanos ainda estão se recuperando das consequências e os consultores financeiros geralmente os incentivam a investir para maximizar seus retornos a longo prazo. No entanto, a maioria dos jovens entre 18 e 34 anos está ignorando esse conselho; em vez disso, estão economizando dinheiro ou investindo em imóveis.
Principais Takeaways
- Investir em imóveis ou ações é uma escolha pessoal e depende do bolso do investidor, da tolerância ao risco, das metas e do estilo de investimento. Imóveis e ações trazem consigo diferentes riscos e oportunidades. O setor imobiliário não é tão líquido, requer pesquisa, uma grande quantidade de dinheiro e tempo, mas também fornece renda passiva de aluguel. As ações estão sujeitas a riscos de mercado, econômicos e inflacionários, mas não requerem grande injeção de dinheiro e podem ser facilmente compradas e vendidas.
Imóveis vs. investimentos em ações
Investir em imóveis ou ações é uma escolha pessoal, o que significa que não há melhor opção. Tudo depende do investidor, seu bolso, tolerância ao risco, objetivos e estilo de investimento. É seguro assumir, no entanto, que mais pessoas investem no mercado de ações - talvez porque não seja preciso muito para comprar ações. Com imóveis, você precisará economizar e colocar uma quantia substancial de dinheiro.
Aproximadamente 15% dos americanos investem em imóveis fora de sua residência principal. Enquanto mais pessoas possuem ações ou fundos mútuos, apenas 80% das ações são detidas por 10% da população do país. Muitos consultores podem achar útil discutir as opções do mercado de ações e do mercado imobiliário com seus clientes, prontos para investir.
Para muitos investidores em potencial, o setor imobiliário é atraente porque é um ativo tangível que pode ser controlado, com o benefício adicional de diversificação. Os investidores imobiliários possuem algo concreto pelo qual podem ser responsabilizados. Mas há várias considerações para consultores e investidores ao escolher entre investir em ações ou imóveis.
Compare devoluções com clientes
Durante décadas, as ações têm em média um retorno composto de cerca de 8% ao ano. Escusado será dizer que houve períodos com retornos negativos também. Mas muitas empresas de investimento estão prevendo retornos dramaticamente mais baixos nos próximos anos. Investir no mercado de ações faz sentido quando combinado com benefícios que aumentam seus retornos, como contribuições correspondentes ou de recuperação da empresa. Mas essas vantagens nem sempre estão disponíveis e há um limite para o quanto você pode se beneficiar delas. Investir no mercado de ações de forma independente pode ser imprevisível e o retorno do investimento geralmente é menor do que o esperado.
Embora a comparação dos retornos dos imóveis e do mercado de ações seja uma comparação entre maçãs e laranjas - os fatores que afetam preços, valores e retornos são muito distintos - podemos vê-los apenas com base no valor. O setor imobiliário superou o mercado de ações em aproximadamente dois a um desde 2000, ganhando 10, 71% ao ano, contra 5, 43% em ações. Com esse forte contraste no retorno do investimento, muitos candidatos a dinheiro desejam lucrar e alavancar imóveis adquirindo imóveis para locação.
Geralmente, as pessoas compram imóveis esperando que apreciem significativamente ao longo do tempo. De fato, ele valoriza de 3% a 4% ao ano, em média nacionalmente. No entanto, os investidores se beneficiam com o valor da propriedade alugada, mas também recebem de 8% a 12% ao ano em retorno do investimento da receita gerada pelo aluguel da propriedade.
Riscos imobiliários vs. ações
A bolha imobiliária e a crise bancária trouxeram um declínio no valor para os investidores do mercado imobiliário e das bolsas de valores. Mas é importante lembrar que, embora ambos tenham sido afetados durante a Grande Recessão, eles apresentam riscos muito diferentes.
Imobiliária
Há algumas coisas a considerar quando se trata de imóveis e os riscos associados a ele. O risco mais importante que as pessoas não conseguem entender é que o setor imobiliário requer muita pesquisa. Não é algo que você possa entrar de cabeça e esperar resultados e retornos imediatos. O setor imobiliário não é um ativo facilmente liquidável e não pode ser descontado rapidamente. Isso significa que você não pode receber dinheiro quando estiver em dificuldades.
Para nadadeiras domésticas ou para quem possui propriedades de aluguel, há riscos decorrentes de manuseio de reparos ou gerenciamento de aluguel por conta própria. Alguns dos principais problemas que você encontrará são os grandes custos, sem mencionar o tempo e a dor de cabeça de ter que lidar com inquilinos. Não é algo que você pode fazer durante o seu tempo livre - especialmente se for um aluguel. Os inquilinos sempre precisarão de algo e talvez você não consiga adiá-los se houver uma emergência. Como investidor, você pode querer considerar a contratação de um empreiteiro para cuidar dos reparos e reformas de sua aleta, ou um gerente de propriedade para supervisionar a manutenção de seu aluguel. Isso pode reduzir os seus resultados, mas reduz seu tempo valioso supervisionando seu investimento.
Mercado de ações
O mercado de ações está sujeito a vários tipos diferentes de risco: risco de mercado, riscos econômicos e risco inflacionário.
Primeiro, os valores das ações podem ser extremamente voláteis, o que significa que seus preços estão sujeitos a flutuações no mercado. A volatilidade pode ser causada por eventos geopolíticos e específicos da empresa. Digamos, por exemplo, que uma empresa tenha operações em outro país. Esta divisão estrangeira está sujeita às leis e regras dessa nação. Mas se a economia desse país tiver problemas ou surgirem problemas políticos, as ações da empresa poderão sofrer. As ações também estão sujeitas ao ciclo econômico, bem como à política monetária, regulamentações, revisões tributárias ou mesmo alterações nas taxas de juros definidas pelo banco central de um país.
Outros riscos podem advir do próprio investidor. Os investidores que optam por não diversificar suas participações ou confiar em tipos específicos de ações também estão se preparando para um risco maior. Considere o seguinte: as ações que pagam dividendos podem gerar uma renda confiável, mas seria necessário um investimento considerável em um estoque de dividendos alto para gerar renda suficiente para sustentar a aposentadoria sem a venda de títulos adicionais. Confiar apenas em ações com altos dividendos significa que um investidor pode perder oportunidades de investimentos em maior crescimento.
Benefícios e Desvantagens
Prós e contras de imóveis
Os investidores imobiliários têm a capacidade de obter mais alavancagem em seu capital e obter alguns benefícios fiscais. Embora o setor imobiliário não seja tão líquido quanto o mercado de ações, o fluxo de caixa de longo prazo fornece renda passiva e a promessa de valorização.
Apesar disso, é importante considerar a quantidade de dinheiro investida em imóveis. Os investidores precisam ter a capacidade de garantir um adiantamento e financiamento, se não estiverem fazendo negócios com dinheiro vivo. Como o setor imobiliário não é tão líquido, os investidores não podem confiar na venda imediata de suas propriedades quando precisam. Outras desvantagens incluem outros custos associados ao gerenciamento de propriedades e o investimento de tempo gasto na manutenção do edifício.
Os imóveis não podem ser facilmente liquidados ou vendidos rapidamente, enquanto as ações podem ser negociadas com relativa facilidade.
Prós e contras do mercado de ações
Para a maioria dos investidores, não é necessária uma infusão enorme de dinheiro para começar neste mercado, tornando-o uma opção atraente. Ao contrário do setor imobiliário, os estoques são líquidos e são facilmente comprados e vendidos, para que você possa confiar neles em caso de emergência.
Mas, como observado acima, as ações tendem a ser mais voláteis, levando a um investimento mais arriscado. A venda de suas ações pode resultar em um imposto sobre ganhos de capital, tornando sua carga tributária muito mais pesada. E, a menos que você tenha muito dinheiro no mercado, suas participações podem não ser muito consideráveis.
Fatores adicionais a serem considerados
A compra de imóveis requer mais capital inicial do que investir em ações, fundos mútuos ou até mesmo fundos de investimento imobiliário. No entanto, ao comprar imóveis, os investidores têm mais influência sobre seu dinheiro, o que lhes permite comprar um veículo de investimento mais valioso. Colocar US $ 25.000 em valores mobiliários compra US $ 25.000 em valor. Por outro lado, o mesmo investimento em imóveis poderia comprar US $ 125.000 em imóveis com hipotecas e juros dedutíveis de impostos.
O dinheiro arrecadado com o aluguel deve cobrir as hipotecas, seguros, impostos sobre a propriedade e reparos. Mas uma propriedade bem administrada também gera renda para os proprietários. Benefícios adicionais de investimento imobiliário incluem depreciação e outras baixas contábeis.
Os imóveis que geram renda mensal de aluguel podem aumentar com a inflação, mesmo em uma área controlada por aluguel, o que oferece uma vantagem adicional.
Outra consideração são os impostos após a venda do investimento. A venda de ações normalmente resulta em impostos sobre ganhos de capital. Os ganhos de capital imobiliário podem ser diferidos se outro imóvel for comprado após a venda, chamado de troca 1031 no código tributário.
A linha inferior
Imóveis e ações apresentam riscos e recompensas. Investir no mercado de ações recebe muita atenção como veículo de investimento para aposentadoria, principalmente para pessoas que contribuem regularmente para um 401 (k) ou Roth IRA. No entanto, a diversificação é importante, especialmente ao economizar a longo prazo. Os investidores devem optar por uma variedade de classes ou setores de ativos para reduzir seus riscos. Investir em imóveis é uma maneira ideal de diversificar seu próprio portfólio de investimentos, ou o de seu cliente, reduzindo ao mesmo tempo os riscos e maximizando os retornos.
