O que é investimento autorizado
Um investimento autorizado é aquele realizado por um agente fiduciário, ou fiduciário, que segue as instruções escritas em um trust.
REPARTIÇÃO DO INVESTIMENTO AUTORIZADO
Os investimentos autorizados podem ser ditados pelas leis estaduais ou por instrumentos de confiança projetados para restringir os tipos e valores de investimentos permitidos dentro de um trust. No passado, alguns estados criaram "listas legais" de investimentos que poderiam ser feitos em fundos de investimento, embora muitos estados tenham abolido essas regras. Na maioria dos casos, uma lista de investimentos autorizados evita investimentos agressivos ou especulativos e garante que a confiança seja gerenciada de maneira conservadora.
Um olhar mais atento ao papel dos investimentos autorizados
Quando um indivíduo cria uma relação de confiança, há três papéis principais: o concedente, o administrador e os beneficiários. O indivíduo que cria a confiança geralmente é o concedente. O concedente financia a relação de confiança e os beneficiários eventualmente recebem dinheiro ou outros ativos dessa relação. Quando a confiança é configurada, ela inclui uma lista de investimentos autorizados. Essa lista fornece orientação sobre os tipos de investimentos que podem ser feitos com os fundos fiduciários para ajudar a garantir que os resultados do investimento estejam alinhados com os desejos do concedente. Por exemplo, a relação de confiança pode permitir o investimento em ações para fornecer crescimento e títulos para fornecer alguma estabilidade ao portfólio de relações de confiança. Entretanto, investimentos mais arriscados, como private equity, podem não ser permitidos.
É de responsabilidade do agente fiduciário cumprir a lista de investimentos autorizados para a conta fiduciária envolvida. Os outorgantes podem ser curadores, ou terceiros, como um membro da família de confiança, um advogado, um contador, um banco ou uma empresa fiduciária de terceiros, podem assumir a responsabilidade. Cuidados especiais devem ser tomados na escolha dos administradores por causa do papel crítico que eles desempenham no gerenciamento de ativos de confiança. O concedente e os beneficiários não podem influenciar o agente fiduciário a fazer investimentos que não constam da lista autorizada.
Os curadores devem agir como fiduciários em relação aos beneficiários e ativos de confiança. Embora os administradores tenham propriedade legal sobre os ativos mantidos em confiança, eles também são legal e eticamente obrigados a agir no melhor interesse dos beneficiários que tenham título eqüitativo da propriedade, de acordo com as regras gerais que governam as opções de investimento de um fiduciário e a administração. de ativos de confiança. Essas regras são regidas pelos estados e pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), e geralmente são arbitradas nos tribunais substitutos ou sucessórios.
