Um dos princípios subjacentes das finanças é a sempre verdadeira troca entre risco e recompensa. Para aqueles que desejam aumentar suas possíveis recompensas de um investimento, os riscos associados ao investimento aumentarão, geralmente a uma taxa maior. Nos anos que antecederam o colapso das hipotecas subprime de 2007-2008, investidores, credores e banqueiros pareciam acreditar que os riscos associados aos investimentos naquela época haviam sido superados pelas recompensas potenciais que poderiam ser obtidas.
Como todos sabemos agora, os riscos eram realmente muito maiores do que se poderia imaginar. Nesse ponto, o gerenciamento de riscos tornou-se um papel mais importante no mundo das finanças e do mercado de capitais do que nunca. Com muitas empresas concentrando suas atenções no desenvolvimento de equipes e medidas de risco cada vez mais fortes, o campo de gerenciamento de riscos está se tornando um campo mais desejável e, consequentemente, mais competitivo do que nunca. Mais e mais profissionais de risco optam por aprimorar suas credenciais registrando-se na designação Financial Risk Manager (FRM).
VEJO:
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O papel
A designação FRM é uma certificação profissional oferecida pela Associação Global de Profissionais de Risco (GARP). A designação é vista como o padrão-ouro reconhecido globalmente para profissionais de risco. Desde a sua criação em 1997, a designação FRM cresceu rapidamente em popularidade, com a inscrição no programa aumentando ano após ano e explodindo nos anos seguintes à crise financeira global de 2008.
O tratamento inadequado dos riscos potenciais de mercado e crédito no início do século XXI levou a uma enorme demanda por profissionais de risco qualificados, capazes de definir os riscos de uma empresa de forma clara e precisa. Profissionais com a designação FRM são frequentemente vistos como alguns dos mais qualificados do setor, o que levou ao aumento das matrículas.
O combustível que alimentou o colapso do subprime
Para obter a designação FRM, os candidatos devem atender a dois requisitos principais: Passar com êxito em dois exames FRM separados e concluir um mínimo de dois anos de experiência profissional em tempo integral na área de risco financeiro ou áreas relacionadas. A experiência de trabalho pode estar relacionada a áreas como gerenciamento de portfólio, pesquisa do setor, comércio, faculdade e consultoria de risco. Como a designação FRM se refere principalmente ao campo das finanças, apenas as vocações relacionadas a finanças são consideradas uma experiência de trabalho aceitável.
O exame
O requisito do currículo geralmente é o pré-requisito que interessa aos possíveis candidatos. Consistir em dois exames completos de quatro horas, satisfazer o requisito de currículo FRM não é tarefa fácil. Embora antes de 2009, os exames fossem oferecidos como parte de um exame de duas partes no mesmo dia, em novembro de 2009, o GARP fez a alteração para oferecer um exame por vez, duas vezes por ano (maio e novembro). Os candidatos ainda têm a opção de participar dos dois exames no mesmo dia; no entanto, se a Parte I não for aprovada com êxito pela manhã, a Parte II da tarde não será classificada.
Composta por 100 perguntas de múltipla escolha, a Parte I consiste em quatro tópicos principais: Fundamentos de gerenciamento de riscos (20%), Análise quantitativa (20%), Mercados e produtos financeiros (30%) e Modelos de avaliação e risco (30%). Enquanto a maioria pensaria que o primeiro dos dois exames seria mais básico e "mais fácil", isso não é verdade. Desde que os dois exames foram divididos em 2009, a taxa de aprovação para a Parte I foi consistentemente menor que a Parte II, sugerindo que o material coberto no Exame I é um empreendimento difícil para a maioria dos participantes. Em particular, as seções Análise Quantitativa e Modelagem de Riscos são consideradas as mais desafiadoras.
Embora a Parte II peça apenas aos participantes que respondam a 80 perguntas de múltipla escolha, ela abrange cinco áreas de tópicos distintas: Mensuração e Gerenciamento de Risco de Mercado (25%), Mensuração e Gerenciamento de Risco de Crédito (25%), Gerenciamento Operacional e Integrado de Riscos (25%)), Gerenciamento de Riscos e Gerenciamento de Investimentos (15%) e Questões Atuais nos Mercados Financeiros (10%). Como é verdade para a Parte I do exame, as perguntas feitas aos candidatos são projetadas para incorporar uma avaliação holística do currículo. Ao incorporar vários tópicos nas perguntas do exame, o exame FRM é um teste completo da compreensão do material pelos candidatos.
Oportunidades de carreira
A recompensa para os candidatos que concluírem com êxito os requisitos de exame e experiência de trabalho está nas oportunidades de carreira disponíveis para os titulares de designações FRM. A designação identifica claramente os detentores de FRM como alguns dos mais qualificados em seu setor. Tendo demonstrado o compromisso e perseverança para concluir o programa, os titulares de certificados podem se separar de outros profissionais de risco que não possuem a designação. Além dos requisitos de currículo e experiência, espera-se que os FRMs certificados sigam princípios rígidos, que promovam conduta e comportamento éticos.
Todos esses fatores levaram a que FRMs certificadas fossem empregadas nas principais instituições bancárias, gerentes de ativos, empresas de contabilidade e agências governamentais de maior prestígio do mundo. Com a expectativa de que profissionais de risco qualificados continuem crescendo no futuro, os FRMs terão uma demanda ainda maior no setor.
Identificando e gerenciando riscos de negócios
A linha inferior
Como mencionado acima, tornar-se um FRM certificado não é um empreendimento fácil, mas raramente vale a pena realizar com pouco esforço. Para profissionais de risco e interessados em trabalhar na área de gerenciamento de riscos, a designação FRM deve ser levada em consideração para aqueles que desejam expandir seu potencial de carreira e conhecimento do setor.
