Tanto o índice de adequação de capital quanto o índice de solvência fornecem maneiras de avaliar a dívida de uma empresa versus sua situação de receita. No entanto, o índice de adequação de capital é geralmente aplicado especificamente à avaliação dos bancos, enquanto a métrica do índice de solvência pode ser usada para avaliar qualquer tipo de empresa.
Índice de Adequação de Capital
Também conhecido como índice de capital para ativos de risco, o índice de adequação de capital (CAR) mede essencialmente o risco financeiro que examina o capital disponível de um banco em relação ao crédito estendido. Expressa uma porcentagem das exposições de crédito do banco ponderadas pelo risco.
Os reguladores acompanham o progresso do CAR de um banco para garantir que ele possa suportar perdas ou flutuações significativas - mas não irracionais - nas receitas. A principal função do índice é efetivar sistemas financeiros eficientes e estáveis.
O CAR mede dois tipos de capital diferenciados por níveis. O primeiro nível envolve capital que pode ser usado para absorver perdas sem exigir que um banco pare de negociar. O segundo nível envolve capital que pode absorver perdas no caso de o banco ser forçado a liquidar. O cálculo do índice de adequação de capital adiciona o total de ambos os níveis, e esse número é dividido pelos ativos ponderados pelo risco da empresa. A partir de 2015, o menor índice aceitável para um banco nos EUA é de aproximadamente 8%.
O rácio de solvabilidade
O índice de solvência é uma métrica de avaliação da dívida que pode ser aplicada a qualquer tipo de empresa para avaliar quão bem ela pode cobrir suas obrigações financeiras pendentes de curto e longo prazo. Os índices de solvência abaixo de 20% indicam uma probabilidade crescente de inadimplência.
Os analistas favorecem o índice de solvência por fornecer uma avaliação abrangente da situação financeira de uma empresa, porque mede o fluxo de caixa real em vez do lucro líquido, nem todos os quais podem estar prontamente disponíveis para uma empresa cumprir suas obrigações. O rácio de solvabilidade é melhor empregado em comparação com empresas semelhantes dentro do mesmo setor, pois certos setores tendem a ser significativamente mais endividados do que outros.
