Parte do quadro róseo associado à aposentadoria é a emoção de despedir-se do pagamento mensal da hipoteca - na suposição de que você já terá pagado até então. Ultimamente, houve uma mudança de pensamento que tem visto muitos planejadores financeiros sugerirem que os aposentados continuam tendo uma hipoteca durante e durante a aposentadoria. Reinvestir o dinheiro da sua casa própria, e de repente você terá uma nova fonte de renda, tornando seus anos dourados um pouco mais dourados.
Bem, pode haver algumas desvantagens. Ter uma hipoteca na aposentadoria pode ser uma boa idéia em determinadas situações, mas certamente não é uma solução única para o aumento da renda da aposentadoria.
Principais Takeaways
- Carregar uma hipoteca para a aposentadoria permite que os indivíduos acessem um fluxo adicional de renda reinvestindo o patrimônio de uma casa. O outro benefício é que os juros das hipotecas são dedutíveis dos impostos. No lado negativo, os retornos do investimento podem ser variáveis enquanto os requisitos de pagamento da hipoteca são fixos. A longo prazo, um portfólio diversificado deve proporcionar maiores retornos do que imóveis residenciais.
Você não pode comer sua casa
O conceito básico por trás de um empréstimo para aquisição de imóveis residenciais é "você não pode comer sua casa". Como sua residência não produz renda, a casa própria é inútil, a menos que você peça emprestado. Historicamente, a longo prazo, as casas fornecem taxas de retorno abaixo das carteiras de investimentos adequadamente diversificadas.Como o patrimônio líquido normalmente representa uma parte substancial do patrimônio líquido de um aposentado, pode-se argumentar que isso pode servir como um empecilho para a renda, o crescimento do patrimônio líquido e a qualidade de vida geral da aposentadoria.
Carregar uma hipoteca durante a aposentadoria pode ser problemático se os retornos do investimento forem variáveis, levando a problemas no pagamento de uma hipoteca ou desconforto relacionados ao pagamento de uma grande quantidade de dívida durante uma desaceleração do mercado.
Portanto, logicamente, o próximo passo seria mudar seus ativos de sua casa, efetuando uma hipoteca e investindo o dinheiro em títulos que deveriam superar o custo pós-imposto da hipoteca, aumentando assim o patrimônio líquido a longo prazo e sua fluxo de caixa no curto prazo. Além disso, investimentos como a maioria dos fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETF) são facilmente liquidados e podem ser vendidos aos poucos para atender às necessidades extras de gastos.
Tudo isso parece ótimo, mas não é tão simples: sempre que você introduz mais alavancagem em suas finanças, há muitas coisas que você precisa considerar. Então, quais são os benefícios e as desvantagens dessa estratégia?
Prós de transportar uma hipoteca para a aposentadoria
Um portfólio de investimentos adequadamente diversificado deve superar o imobiliário residencial a longo prazo. Não se deixe enganar por retornos imobiliários na última década. O setor imobiliário residencial fornece historicamente taxas de retorno anuais de um dígito, enquanto as carteiras diversificadas tendem a se sair muito melhor a longo prazo e deve razoavelmente esperar que continuem a fazê-lo no futuro. Em segundo lugar, os juros das hipotecas são dedutíveis dos impostos, o que pode servir para minimizar o custo do uso dessa forma de alavancagem, aumentando o retorno do investimento dos valores mobiliários que você compra.
Finalmente, do ponto de vista do investimento, uma única propriedade pode ser considerada completamente não diversificada, o que é uma má notícia se compreender uma parte substancial do seu patrimônio líquido. A diversificação é essencial para manter não apenas a estabilidade financeira, mas também a paz de espírito.
Contras de transportar uma hipoteca para a aposentadoria
Apesar dos benefícios potenciais, essa estratégia também pode ter alguns efeitos colaterais desagradáveis. Como mencionado anteriormente, contratar uma hipoteca é outra forma de alavancagem. Ao usar essa estratégia, você aumenta efetivamente sua exposição total de ativos para incluir não apenas uma casa, mas também os investimentos adicionais. Sua exposição total ao risco aumenta e sua vida financeira se torna muito mais complicada. Além disso, os rendimentos obtidos com o seu investimento variarão. Flutuações descendentes prolongadas podem ser assustadoras e difíceis de gerenciar.
Além disso, a Lei de cortes fiscais e empregos de 2017 atenuou um pouco a vantagem da dedutibilidade. Os contribuintes agora só podem deduzir juros em US $ 750.000 em hipotecas residenciais qualificadas (abaixo de US $ 1 milhão). O ato também suspende a dedução de juros pagos em empréstimos sobre ações e linhas de crédito, a menos que sejam usados para comprar, construir ou melhorar substancialmente a casa que assegura o financiamento.
Retornos de investimento vs. hipotecas
Outro fator importante a ser lembrado é que os retornos dos investimentos podem ser altamente variáveis no curto prazo, enquanto as hipotecas tendem a ser de natureza fixa. É razoável esperar períodos em que o seu portfólio tenha um desempenho substancialmente baixo do custo da hipoteca. Isso pode corroer notavelmente sua base financeira e comprometer sua capacidade futura de acompanhar os pagamentos. Essa variabilidade também pode comprometer sua paz de espírito. Se você ficar com medo durante uma desaceleração do mercado, poderá reagir tocando em seu portfólio para quitar a hipoteca, negando a si mesmo os benefícios de uma recuperação em seus investimentos. Se isso acontecer, você acabaria prejudicando seu patrimônio líquido em vez de aumentá-lo. É importante não subestimar a influência psicológica perturbadora da alavancagem.
Há muitos fatores financeiros objetivos que você precisa levar em consideração para determinar o mérito dessa estratégia em sua situação financeira. Embora alguns planejadores financeiros possam emitir o mesmo conselho de maneira geral, essa estratégia não é de modo algum apropriada para todos.
A consideração mais importante é determinar qual será o seu custo total de juros de hipotecas, pois esse é o obstáculo que seu portfólio de investimentos deve superar para ter sucesso. Os fatores que afetam isso são muito simples e incluem sua capacidade creditícia e suporte tributário. Obviamente, quanto melhor for o seu crédito, menor será o custo total dos juros. Além disso, quanto maior o seu suporte tributário, mais benefícios fiscais você recebe com a baixa dos juros.
Tocando no seu patrimônio em casa durante a aposentadoria
A primeira coisa que você precisa fazer é conversar com seu oficial de crédito e contador para determinar seu custo total de juros - líquido do benefício fiscal -, que informará quanto sua carteira de investimentos precisa ganhar para pagar as taxas de juros de sua hipoteca. Em seguida, você precisa entrar em contato com seu consultor de investimentos para discutir como superar esse obstáculo, o que leva a outro conjunto de considerações.
Conhecer a taxa de retorno desejada é bastante simples, mas se você pode atingir essa taxa de retorno razoavelmente ou tolerar o risco necessário é outra história. De um modo geral, vencer o custo da hipoteca exigirá uma alocação maior de ações, o que pode acarretar quantidades substanciais de volatilidade do portfólio. Francamente, a maioria dos aposentados provavelmente não está disposta a aceitar esses níveis de volatilidade, especialmente porque eles têm menos tempo para enfrentar os altos e baixos do mercado. Outro fator a considerar é que a maioria dos consultores financeiros depende de médias históricas para estimar o retorno futuro de uma carteira. Em outras palavras, não confie totalmente nas expectativas de retorno.
Finalmente, a última grande consideração é determinar a porcentagem do seu patrimônio líquido total que sua casa representa. Quanto maior a porcentagem de seu patrimônio líquido representada pela sua casa, mais importante essa decisão se torna.
Por exemplo, se seu patrimônio líquido é de US $ 2 milhões e sua casa representa apenas US $ 200.000, essa discussão dificilmente vale o esforço, pois o ganho marginal líquido dessa estratégia afetará minimamente seu patrimônio líquido. No entanto, se o seu patrimônio líquido for de US $ 400.000 e US $ 200.000 desse valor vier de sua casa, essa discussão terá um significado profundo no seu planejamento financeiro. Essa estratégia tem menos impacto e provavelmente menos apelo para alguém rico do que para alguém pobre.
A linha inferior
Nunca é uma boa idéia aceitar cegamente um conselho, mesmo que venha da boca de um planejador financeiro. A segurança de levar uma hipoteca para a aposentadoria depende de vários fatores. Não é garantido que essa estratégia seja bem-sucedida e pode complicar substancialmente sua vida financeira. Mais importante ainda, a alavancagem é uma faca de dois gumes e pode ter terríveis conseqüências financeiras para um aposentado.
