O Commodity Channel Index (CCI) é um oscilador originalmente desenvolvido por Donald Lambert e apresentado em seu livro "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends". Desde a sua introdução, o indicador cresceu em popularidade e agora é uma ferramenta muito comum para os comerciantes identificarem tendências cíclicas não apenas em commodities, mas também em ações e moedas., veremos o que exatamente o CCI calcula e como você pode aplicá-lo para aprimorar sua negociação.
Compreendendo o CCI
Como a maioria dos osciladores, o CCI foi desenvolvido para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. O CCI faz isso medindo a relação entre preço e uma média móvel (MA), ou mais especificamente, desvios normais dessa média. O cálculo real do CCI, mostrado abaixo, ilustra como essa medição é feita.
O que outras pessoas estão dizendo CCI = 0, 015 × Desvio médioPreço típico - Média móvel simples, onde: Preço típico = preço do ativo em um determinado dia no períodoMédia móvel simples = média aritmética do preço do ativo durante um período de tempoMédio desvio = média dos desvios absolutos do preço do conjunto durante um período de tempo
O único pré-requisito para calcular o CCI é determinar um intervalo de tempo , que desempenha um papel fundamental no aprimoramento da precisão do CCI. Como ele está tentando prever um ciclo usando médias móveis, quanto mais sintonizadas as quantidades da média móvel (dias em média) estiverem no ciclo, mais precisa será a média. Isso é verdade para a maioria dos osciladores. Portanto, embora a maioria dos traders use a configuração padrão 20 como o intervalo de tempo para o cálculo da CCI, um intervalo de tempo mais preciso reduz a ocorrência de sinais falsos. Aqui estão quatro etapas simples para determinar o intervalo ideal para o cálculo:
- Abra o gráfico anual da ação.Localize dois máximos ou dois mínimos no gráfico.Tome nota do intervalo de tempo entre esses dois máximos ou mínimos (duração do ciclo).Divida esse intervalo de tempo por três para obter o intervalo de tempo ideal para usar no cálculo (1/3 do ciclo).
Aqui está um exemplo deste método aplicado à Oracle Corporation (ORCL):
Aqui podemos ver que um ciclo (de alto a alto) começa em 11 de setembro e termina em 29 de janeiro. Isso representa aproximadamente 140 dias úteis, que, divididos por três, fornecem um intervalo de tempo de cerca de 47.
Aplicando o CCI
Desde que foi inventado, o cálculo do CCI foi adicionado como um indicador para muitos aplicativos de gráficos, eliminando a necessidade (felizmente) de fazer os cálculos manualmente. A maioria desses aplicativos de gráficos simplesmente exige que você insira o intervalo de tempo que gostaria de usar.
A Figura 2 mostra um gráfico CCI padrão para Oracle:
Observe que o CCI realmente se parece com qualquer outro oscilador e é usado da mesma maneira. (Para saber mais sobre os osciladores, consulte: Introdução aos osciladores .)
Aqui estão as regras básicas para interpretar o CCI:
- O CCI cruza acima de 100 e começou a se curvar para baixo. Existe uma divergência de baixa entre o CCI e o movimento real dos preços, caracterizado por um movimento descendente no CCI, enquanto o preço do ativo continua subindo mais alto ou se movendo para os lados.
- O CCI cruza abaixo de -100 e começou a se curvar para cima. Existe uma divergência de alta entre o CCI e o movimento real de preços, caracterizado por um movimento ascendente no CCI enquanto o preço do ativo continua se movendo para baixo ou para os lados.
Um possível complemento para o CCI é o uso de padrões de velas (mostrados como suplementos nos gráficos acima), que podem ajudar a confirmar os altos e baixos exatos durante todo o "período de venda" do CCI (tempo em que está acima de 100) ou "período de compra" "(tempo em que está abaixo de -100). Todas as faixas de negociação de preços são flexíveis, mas o CCI foi projetado para aproveitar os preços que excederam os movimentos normais e provavelmente voltarão. Os comerciantes podem procurar vender suas participações ou chamadas cobertas quando o CCI é muito alto ou fazer uma compra adicional quando o CCI é muito baixo. (Para saber mais, consulte: Usando indicadores de negociação de maneira eficaz .)
Não confie apenas no CCI
É extremamente importante, como em muitas ferramentas de negociação, usar o CCI com outros indicadores . Os pontos de pivô funcionam bem com o CCI porque os dois métodos tentam encontrar pontos de virada. Alguns traders também adicionam médias móveis ao mix.
Como qualquer outro oscilador de momento, o CCI não foi projetado para ser usado como uma ferramenta independente. Pode ser mais eficaz complementar esse indicador com outra ferramenta técnica, como um canal de preços. Os comerciantes também devem ajustar seus limites de entrada e saída de CCI com base na volatilidade do título subjacente; por exemplo, um fundo negociado em bolsa (ETF) é tradicionalmente menos volátil do que uma emissão individual de ações.
A linha inferior
O Commodity Channel Index é uma ferramenta extremamente útil para os comerciantes determinarem pontos de compra e venda cíclicos. Os comerciantes podem utilizar essa ferramenta com mais eficiência (a) calculando um intervalo de tempo exato e (b) usando-a em conjunto com várias outras formas de indicadores técnicos. (Para leitura relacionada, consulte "Como os comerciantes usam o CCI (Índice de canais de commodities) para negociar tendências de ações")
