O componente Nasdaq 100 Adobe Inc. (ADBE) divulga os resultados do primeiro trimestre após o sino de fechamento de quinta-feira, com analistas esperando lucro por ação (EPS) de US $ 1, 62 e receita de US $ 2, 54 bilhões. A empresa atendeu às estimativas do quarto trimestre em dezembro, desencadeando uma reação agressiva de vender as notícias que despejou as ações mais de 7% em duas sessões. A confusão pode ter gerado a maior parte da desvantagem na época, com a aquisição no final do ano do fornecedor de software de automação Marketo, obscurecendo os resultados financeiros e as orientações futuras.
O sentimento melhorou bastante nos últimos três meses, elevando a gigante da mídia digital a oito pontos da alta histórica de 2018 em US $ 278. Mesmo assim, os analistas de Wall Street emitiram mensagens contraditórias, com o Bank of America / Merrill Lynch elevando sua meta de preço para US $ 312 na quarta-feira, depois dos rebaixamentos de fevereiro do Cowen e do DZ Bank. Tanto os touros quanto os ursos estarão ouvindo atentamente durante a teleconferência de divulgações adicionais sobre o impacto financeiro da aquisição.
Gráfico de longo prazo do ADBE (1998-2019)
TradingView.com
As ações atingiram o nível mais baixo de quatro anos, com US $ 2, 95 ajustados ao final de 1998 e subiram acentuadamente, chegando a um novo recorde em 1999, à frente de uma onda de compras parabólicas que chegou a US $ 43, 65 em novembro de 2000. Isso marcou a maior alta por quase sete anos, à frente de uma tendência de baixa que registrou uma longa série de baixas mais baixas antes de encontrar suporte em uma baixa de três anos nos dígitos de um dígito no terceiro trimestre de 2002.
Isso marcou a menor baixa nos últimos 16 anos, dando lugar a um aumento constante que parou menos de três pontos abaixo da alta de 2000 em 2006. As ações finalmente alcançaram esse nível de resistência no segundo semestre de 2007, mas o impulso não se desenvolveu, superando um mês depois, depois de somar apenas cinco pontos. A reversão subsequente falhou na ruptura, gerando um declínio que se acelerou durante o colapso econômico de 2008.
As ações da Adobe saltaram no meio da adolescência em 2009, enquanto o aumento subsequente levou mais de quatro anos para concluir uma retração de 100% até a alta de 2007, resultando em uma fuga imediata. Esse aumento de compra sinalizou o início de uma fase de liderança que registrou ganhos impressionantes na alta histórica de setembro de 2018 em US $ 277, 61. A volatilidade aumentou acentuadamente no quarto trimestre, quebrando um grande apoio nos US $ 230, antes de um aumento de 2019 que curou a maioria dos danos técnicos.
O oscilador estocástico mensal entrou em um ciclo de vendas em setembro de 2018, mas passou em janeiro antes de atingir o nível de sobrevenda, destacando uma força relativa incomum. A reviravolta coincidiu com a ação de alta de preços que agora retraiu cerca de 80% da queda de 2018. Infelizmente para os touros, o indicador semanal acaba de entrar em um ciclo de vendas que prevê quatro a dez semanas de ventos técnicos, sugerindo que os ursos prevalecerão após o relatório desta semana.
Gráfico de curto prazo do ADBE (2017-2019)
TradingView.com
Uma grade de Fibonacci esticada na tendência de baixa de 2018 apóia essa visão cautelosa, atingindo o nível de retração de 0, 786 em meados de fevereiro e atravessando a barreira harmônica até meados de março. O oscilador estocástico semanal reflete esse conflito em andamento, gerando um cruzamento de baixa porque a ação não conseguiu manter ganhos acima de US $ 260. Mesmo assim, o cenário de alta continuará enquanto a ação do preço for negociada acima da média móvel exponencial de 50 dias (EMA), perto de US $ 250.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) também suporta uma perspectiva mista, testando a máxima histórica de outubro em dezembro e registrando uma alta mais baixa em meados de fevereiro, ao mesmo tempo em que o rali atingiu o nível de retração de.786. A pressão de venda furtiva desde então pode sinalizar que as instituições estão lucrando e se afastando porque esperam uma recessão nas próximas semanas.
A linha inferior
A Adobe registra ganhos no primeiro trimestre na noite de quinta-feira, depois de ver seu preço das ações subir quase 30% em menos de três meses. Dados esses ganhos inesperados, pode levar um quarto de ruptura para evitar uma retração que visa a EMA de 200 dias a US $ 240.
