O que é uma unidade de acumulação?
Uma unidade de acumulação é uma medida do valor investido em uma conta de renda variável durante o período de acumulação ou um tipo de investimento em que a renda de uma unidade de confiança é reinvestida na relação de confiança.
Principais Takeaways
- Uma unidade de acumulação mede o valor de uma contribuição para um investimento em um veículo estruturado, como uma anuidade.Unidades de renda e unidades de acumulação são duas coisas diferentes.As unidades de acumulação representam o valor da contribuição até certo ponto. Quando um investidor deseja fazer distribuições, ele converte suas unidades de acumulação em unidades de renda.
Como funciona uma unidade de acumulação
Uma unidade de acumulação pode se referir a uma das duas coisas:
1) No caso de uma anuidade variável, é uma medida do valor investido na conta durante o período de acumulação do contrato. Como um investidor contribui com mais fundos para uma conta de anuidade, ele acumula mais unidades. Essas unidades são usadas como base para distribuições quando o investidor deseja começar a fazer saques.
2) No caso de uma unidade de confiança, uma unidade de acumulação é um tipo de investimento no qual a receita da confiança não é paga em dinheiro ao investidor e, em vez disso, é reinvestida diretamente na confiança.
As unidades de acumulação, no caso de uma anuidade variável, são usadas para medir com precisão o valor das contribuições do anuente. Nas épocas em que os investimentos da anuidade variável caem, um nível fixo de financiamento comprará mais unidades de acumulação do que quando os títulos tiverem um preço mais alto, assim como os investidores poderão comprar mais ações com ações mais baratas do que com ações com preços mais altos com a mesma quantidade de moeda.
As unidades de acumulação dentro de um trust unitário podem ser reinvestidas novamente, aumentando o preço unitário ou emitindo mais unidades para os investidores. Em qualquer um dos casos, o investidor é capaz de reinvestir sua participação nos lucros novamente no trust.
Unidade de acumulação versus unidade de renda
Se um aposentado estiver analisando fundos de investimento, ele terá duas opções: uma versão de renda ou acumulação do fundo. Nesse cenário, um investidor está analisando a opção de unidades de receita versus unidades de acumulação. As unidades de renda fornecem receita de juros ou dividendos diretamente ao investidor, geralmente em intervalos regulares. As unidades de acumulação, por outro lado, são projetadas para aumentar o valor do fundo, de modo que qualquer receita gerada seja reinvestida diretamente no fundo.
Os investidores devem considerar seus objetivos ao decidir entre unidades de acumulação ou receita. Isso inclui determinar se os investidores precisam de renda imediatamente ou se não, se os juros compostos servirão melhor ao investidor no futuro.
Os investidores podem mudar de um tipo de unidade para outro e geralmente fazem isso. Por exemplo, quando alguém se aproxima da aposentadoria e precisa reforçar qualquer pagamento de pensão que possa receber, pode fazer sentido passar da acumulação para as unidades de renda. Entretanto, pode haver taxas associadas às alterações, portanto, o investidor deve consultar um consultor antes de fazer uma alteração.
