O que é gerenciamento consultivo?
O termo gerenciamento consultivo refere-se ao fornecimento de orientação profissional e personalizada sobre investimentos. Os serviços de gerenciamento de consultoria permitem que indivíduos particulares consultem profissionais de investimento antes de fazer alterações em seus portfólios. Os profissionais de gerenciamento consultivo possuem experiência em uma ou mais áreas de investimento e fornecem orientações personalizadas para a situação específica de um indivíduo.
Principais Takeaways
- O gerenciamento de consultoria é o fornecimento de orientação profissional e personalizada sobre investimentos, geralmente mediante uma taxa. Pessoas físicas, equipes independentes ou um grupo de profissionais de um banco privado, empresa de gerenciamento de investimentos ou boutique de consultoria especializada podem realizar o gerenciamento de consultoria. os gerentes consultivos revisam as situações pessoais de seus clientes, determinam as melhores classes de ativos, monitoram o desempenho dos investimentos, fornecem orientação e reequilibram portfólios.
Noções básicas sobre gerenciamento consultivo
O gerenciamento de consultoria envolve o gerenciamento e o planejamento de carteiras de investimento, geralmente mediante taxa. Os investidores individuais que procuram aconselhamento sobre investimento procurarão os serviços de um gerente consultivo ou de uma empresa de gerenciamento consultivo. Indivíduos, uma equipe independente ou um grupo de profissionais de um banco privado, empresa de gerenciamento de investimentos ou boutique de consultoria especializada podem realizar a gestão de consultoria. As principais funções no campo de gerenciamento consultivo incluem:
- Consultores financeiros: Esses profissionais fornecem orientação e aconselhamento financeiro, incluindo gestão de investimentos, impostos e planejamento patrimonial.Gerentes de portfólio: Esse grupo é composto por uma ou mais pessoas que investem em qualquer número de empresas e gerenciam as negociações diárias do portfólio para maximizar retornos. banqueiros: Esses banqueiros ajudam os clientes corporativos a encontrar fontes de capital para negócios e também fornecem análises e orientações. Consultores de investimento: Clientes que recorrem a consultores de investimento recebem conselhos e orientações altamente especializados para planejamento financeiro e de investimentos.
Os consultores de investimentos que trabalham para grupos de gerenciamento consultivo se encontram e trabalham com clientes em várias capacidades. Eles avaliam o horizonte de tempo do cliente, os objetivos de desempenho e a tolerância ao risco para determinar quais classes de ativos são os investimentos mais adequados. Os consultores são responsáveis pelo monitoramento rotineiro do desempenho do investimento e, frequentemente, executam pedidos, além de fornecer orientação nas áreas de alocação de ativos e reequilíbrio do portfólio. O reequilíbrio do portfólio protege o investidor contra riscos indesejáveis e garante que a exposição do portfólio permaneça na área de especialização do gerente.
Alocação de ativos é a prática de equilibrar risco e recompensa em um portfólio de acordo com as metas de um indivíduo ou com a política de uma instituição. Os gerentes distribuem os fundos do portfólio entre três principais classes de ativos: ações, renda fixa, caixa e equivalentes, juntamente com investimentos alternativos, como private equity e derivativos.
Como cada classe de ativo oferece diferentes níveis de risco e retorno, cada uma se comporta de maneira diferente ao longo do tempo. Os investidores podem usar diferentes alocações de ativos para diferentes objetivos. Por exemplo, alguém que está economizando para um ano de viagem no curto prazo pode investir suas economias em uma mistura conservadora de dinheiro, certificados de depósito (CD) e títulos de curto prazo. Outra pessoa que economize com um adiantamento em uma casa cara - a pelo menos uma década - pode diversificar para mais ações, pois ela tem mais tempo para enfrentar as flutuações de curto prazo do mercado.
Gestão consultiva versus gestão discricionária de investimentos
Os serviços de gerenciamento de consultoria permitem que os indivíduos mantenham controle total sobre suas carteiras e tomem suas próprias decisões de investimento. O papel do consultor de investimentos é principalmente oferecer uma opinião informada. Portanto, enquanto um gerente de patrimônio que oferece serviços de consultoria consulta seus clientes e fornece conselhos, é o cliente que toma as decisões finais de compra e venda.
No gerenciamento de consultoria, é o cliente que toma as decisões finais de compra e venda.
A gestão discricionária de investimentos funciona da maneira oposta. Nesta disciplina, o gerente de patrimônio profissional assume mais controle das decisões de investimento. Para o cliente, a abordagem discricionária é mais prática e adequada para aqueles que podem não ter experiência ou tempo para gerenciar ativamente seus próprios portfólios. A gestão discricionária de investimentos só pode ser fornecida por profissionais altamente experientes, muitos dos quais têm a designação de Chartered Financial Analyst (CFA).
Embora os gerentes de consultoria sempre dediquem tempo para entender as metas e os ativos de seus clientes, esse processo geralmente não é tão exaustivo quanto os gerentes discricionários.
