A Apple - apesar de seu plano inicial de vencer as guerras bancárias digitais, substituindo os principais players Mastercard (MA), Visa (V) e PayPal (PYPL) - foi forçada a trabalhar com cada um desses gigantes e outros como uma maneira de facilitar o cartão Apple pagamentos. O titã da tecnologia não teve escolha, dados os impressionantes US $ 11, 2 trilhões em pagamentos anuais da Visa em sua rede global de 54 milhões de estabelecimentos e 3, 3 bilhões de cartões. O alcance da Mastercard é apenas um pouco menor. Os três gigantes do setor bancário digital, chamados MVP para Mastercard, Visa e PayPal, não apenas impediram o acesso da Apple ao espaço de pagamentos digitais, mas também superaram os FAANGs de maneira sólida nos últimos três anos. Veremos o que aconteceu para impedir que a Apple domine esse espaço, o que significa e o que vem a seguir.
Abaixo está um resumo do desempenho das ações para os maiores nomes em pagamentos digitais e ações FAANG.
FAANGs são esmagados por Visa, Mastercard, PayPal (3 anos)
- + 154%: MVPs (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANGs (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, alfabeto pai do Google) + 38%: Índice S&P 500
Apple cede para MVP
A carteira móvel da Apple, a Apple Pay, foi lançada em outubro de 2014 em meio a negociações sobre uma revolução global nos pagamentos, de acordo com um relatório detalhado da Barron's. A Apple, uma das maiores empresas do mundo em valor de mercado, esperava dominar o espaço. No entanto, a decisão da Apple de fazer parceria com Visa, Mastercard e American Express (AXP) fortaleceu efetivamente o poder desses gigantes de pagamentos digitais nos bastidores. "Quando o Apple Pay apareceu e eles decidiram usar os trilhos existentes, esse foi um bom ponto de prova" para o modelo anterior, de acordo com James Tierney, CIO do crescimento concentrado dos EUA na AllianceBernstein, segundo o relatório.
O Apple Pay tem sido mais eficaz entre os consumidores norte-americanos, que compõem a maior parte de seus 87 milhões de usuários, segundo um relatório da Slate. Isso deixa a gigante da tecnologia muito atrás do PayPal (210 milhões de usuários) e dos concorrentes chineses WeChat Pay e Alipay (1 bilhão de usuários combinados).
O que isso significa para os investidores
Uma das razões pelas quais as empresas MVP têm sido tão difíceis de contestar é sua escala, fortalecida por meio de suas vastas redes de comerciantes, consumidores e bancos, além de regulamentação e segurança, que assustam até as maiores empresas de tecnologia. O analista do Morgan Stanley, James Faucette, explicou que "porque já estão em escala e estão na mesma curva de tecnologia que a Big Tech, não há como subestima-los". Visa e Mastercard recebem apenas 0, 15% por transação de cartão, em média, enquanto os comerciantes reclamam 98% e os bancos emissores cerca de 1, 5%. O modelo funcionou extraordinariamente bem, pois a Visa e a Mastercard geraram US $ 10, 7 bilhões e US $ 5, 9 bilhões em receita líquida no ano passado, por Barron, e seus preços das ações nos últimos anos refletiram cada vez mais isso. Com reconhecimento e confiança estelares da marca, a marcha constante em direção a pagamentos eletrônicos em todo o mundo e um mercado crescente entre empresas (estimado em US $ 120 trilhões, por outro relatório da Barron), essas empresas estabelecidas são muito difíceis de vencer.
Qual é o próximo
A Apple continua em seus esforços para expandir sua base, principalmente aprimorando a compatibilidade entre instituições e cartões de crédito (agora mais de 2.700 instituições oferecem suporte ao Apple Pay, por Slate). A empresa também expandiu o serviço para novos países e para pagamentos ponto a ponto, este último via Apple Pay Cash, incorporado diretamente no aplicativo Mensagens.
