Os fundos de investimento são veículos de investimento que muitos investidores adotaram como um método simples e relativamente barato para investir em uma variedade de ativos. Os fundos segregados são semelhantes aos fundos mútuos, mas possuem algumas diferenças importantes.
Na superfície, ambos os veículos de investimento representam um conjunto coletivo de fundos que os investidores pagam. Outra parte toma as decisões em relação à alocação de ativos e outras opções relacionadas a investimentos. Além disso, todos os ativos financeiros em cada fundo ainda são de propriedade da organização que gerencia o pool de investimentos, enquanto os investidores possuem uma participação nos ativos.
Entretanto, é mais ou menos onde as semelhanças terminam. Os fundos segregados são considerados produtos de seguros vendidos pelas companhias de seguros e, como resultado, os órgãos e regulamentos responsáveis pela supervisão dos fundos segregados são geralmente os mesmos que cobrem as companhias de seguros.
Outra diferença fundamental entre fundos segregados e fundos mútuos é que os fundos segregados geralmente oferecem um certo grau de proteção contra perdas de investimento. Por exemplo, a maioria dos fundos segregados garantirá entre 75 e 100% dos prêmios pagos (menos a administração e outros custos relacionados) em caso de vencimento ou morte do segurado. Isso difere dos fundos mútuos porque, no improvável evento em que todas as ações subjacentes que compõem um fundo mútuo se tornem inúteis, os investidores perdem todos os seus ativos investidos.
Os fundos segregados também têm alguns outros benefícios relacionados à parte do benefício por morte de suas apólices. Os beneficiários da apólice geralmente recebem diretamente o maior benefício por morte garantida ou o valor de mercado da parte do acionista. Por outro lado, com um fundo mútuo, o valor de mercado do ativo está sujeito aos mesmos processos relacionados aos bens imobiliários pelos quais outros ativos passam, o que significa que pode levar algum tempo até que as partes recebam um pagamento.
Apesar de suas vantagens, os fundos segregados não apresentam desvantagens. Devido a todos os sinos e assobios extras oferecidos pelos fundos segregados, as taxas tendem a ser mais altas (em média) do que os fundos mútuos. Além disso, devido à garantia contra perdas, os fundos segregados tendem a ser mais restritivos sobre suas escolhas de investimentos, levando a retornos mais modestos.
Para saber mais sobre fundos mútuos, consulte Noções básicas sobre fundos mútuos , ABCs de classes de fundos mútuos e vantagens de fundos mútuos
