Os investidores têm mais de US $ 60 bilhões em fundos negociados em bolsa (ETFs) focados em metais preciosos, muitos deles em ouro e prata. Mas uma opção menos conhecida para os investidores em metais preciosos é o paládio, um metal prateado quimicamente semelhante à platina. É usado principalmente em conversores catalíticos, mas também tem aplicações em jóias, odontologia e eletrônica. O paládio e outros metais do grupo da platina, como o ródio e o rutênio, são um tanto raros, mantendo seus preços relativamente altos.
Os EUA são um produtor relativamente pequeno de paládio, gerando cerca de 14.000 kg (494 milhões de onças) em 2018. A Rússia foi o maior produtor, com 85.000 kg, seguido pela África do Sul com 68.000 kg.
Os preços do paládio têm sido historicamente bastante voláteis. Em 2001, o preço chegou a quase US $ 1.100 a onça antes de cair para menos de US $ 200 dois anos depois. No final de 2019, foi negociado por cerca de 1.670 dólares a onça, um aumento de cerca de 30% no ano. Os investidores interessados em adicionar paládio às suas carteiras podem encontrar o caminho mais fácil através de ETFs ou veículos similares.
Principais Takeaways
- Existem vários fundos negociados em bolsa que investem em paládio, um metal raro com aplicações industriais e outras. O maior fundo é o ETFS Physical Palladium Shares. Os preços do paládio são voláteis, principalmente porque o mercado é pequeno e facilmente movido pela oferta e demanda dinâmica.
Ações ETFS de paládio físico
O menu de opções da ETF para investir em paládio é relativamente limitado, mas o ETFS Physical Palladium Shares (NYSEARCA: PALL) é o maior, com ativos de cerca de US $ 265 milhões em novembro de 2019. A ETF Securities lançou o fundo em 2010. Ele administra vários outros ETFs baseados em commodities.
O fundo PALL pode ser a peça de paládio mais pura, uma vez que seus preços derivam diretamente do London Platinum e Palladium Market, um importante centro comercial de metais do grupo da platina. O PALL teve um bom desempenho desde 2016, aumentando uma média anual composta de 35%, respondendo a uma fuga geral à qualidade por parte dos investidores, deixando ativos mais arriscados para paraísos tradicionalmente mais seguros, como metais preciosos e Treasuries.
Em 18 de novembro de 2019, o fundo subiu cerca de 48% em relação ao ano anterior. A PALL cobra uma taxa de despesa anual de 0, 6%.
Sprott Physical Platinum e Palladium Trust
O Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) opera de maneira substancialmente semelhante ao ETF ETFS Physical Palladium Shares, na medida em que possui barras de platina e paládio, em oposição a títulos derivativos. O objetivo é manter uma ponderação 50/50 nos dois metais.
Como um fundo fechado, e não um ETF, o fundo investe em um volume fixo de platina e paládio, e as ações são negociadas como qualquer outra ação ou ETF. Os investidores podem resgatar unidades uma vez por mês e receber a entrega de barras de ouro se atingirem certos limites mínimos de resgate. O fundo possui US $ 105 milhões em ativos e reportou uma taxa de despesa em 2018 de 1, 02%.
Ações da cesta de metais preciosos físicos ETFS
As Ações da cesta de metais preciosos físicos da ETFS (NYSEARCA: GLTR) investe em uma ampla variedade de metais preciosos, embora o paládio seja uma parcela relativamente pequena do portfólio. Em novembro de 2019, o fundo possuía 58% dos ativos investidos em ouro, 24% em prata, 14% em platina e 4, 6% em paládio.
O fundo é administrado pela mesma empresa que administra a PALL e opera de maneira semelhante. Investe em barras de ouro e as armazena em instalações seguras de Londres. O fundo possui mais de US $ 450 milhões em ativos sob gestão e cobra uma taxa de despesa anual de 0, 6%.
