Os títulos protegidos por inflação do tesouro (TIPS) são uma adição muito benéfica para muitas carteiras de investimento, devido aos seus benefícios de diversificação e proteção quando a inflação está subindo. As DICAS são ajustadas à medida de inflação mais usada, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Quando o CPI aumenta, o valor principal do TIPS é ajustado para cima e, quando o CPI cai, o principal é ajustado para baixo. A taxa do cupom permanece constante, gerando assim valores variáveis de juros com base no principal ajustado pela inflação. O resultado final é que os investidores estão protegidos contra a inflação.
Essa classe de ativos geralmente não oferece altos rendimentos devido à sua natureza de baixo risco. No entanto, alguns fundos mútuos de TIPS têm rendimentos atraentes, incluindo o Harbour Real Return Fund (HARRX), a Carteira de Bonds Protegidos por Inflação VY BlackRock (IBRIX) e o Fundo de Valores Mobiliários Protegidos por Inflação da Vanguard (VIPSX).
Títulos protegidos por inflação do Tesouro (TIPS)
Fundo de Retorno Real do Porto (HARRX)
O Harbor Real Return Fund investe principalmente em títulos indexados à inflação, com vencimentos variáveis emitidos pelo governo dos EUA, governos, agências e corporações não americanos. A HARRX pode investir até 30% de seus ativos em valores mobiliários em moedas estrangeiras e até 10% em emissores em mercados emergentes. Embora o fundo invista principalmente em títulos com grau de investimento, pode alocar até 10% em títulos de alto rendimento.
A duração do fundo normalmente varia dentro de três anos do Barclays US TIPS Index. HARRX tem 129 participações. No entanto, oito das dez principais participações são TIPS dos EUA, que representam 81, 9% dos ativos líquidos do fundo. A duração média ponderada do fundo é de 7, 07 anos, seu rendimento final de um ano é de 0, 30% e seu retorno total anual médio desde o início é de 3, 59%. O valor mínimo do investimento é de US $ 1.000.
Carteira de títulos protegidos por inflação VY BlackRock (IBRIX)
A Carteira de Títulos Protegidos por Inflação VY BlackRock investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos indexados à inflação com vencimentos variados emitidos pelos governos dos EUA e de fora dos EUA, suas agências e corporações dos EUA e de fora dos EUA. O fundo pode investir até 20% da carteira em qualquer um dos seguintes ativos: títulos de alto rendimento, dívida de mercados emergentes e títulos não emitidos em dólar de emissores não norte-americanos. A critério do gerente da carteira, o IBRIX pode investir em títulos do Tesouro dos EUA, títulos lastreados em hipotecas, títulos corporativos com grau de investimento, títulos lastreados em ativos ou obrigações hipotecárias garantidas (CMOS).
O IBRIX mantém uma duração média do portfólio dentro de mais ou menos 20% da duração do Índice TIPS Barclays Capital Global Real dos EUA. Oito de seus 10 principais investimentos são US TIPS, compreendendo 60, 43% de seus US $ 415, 88 milhões em ativos líquidos. O IBRIX tem um rendimento de um ano à direita de 2, 72% e não possui um investimento mínimo.
Fundo de Valores Mobiliários Protegidos por Inflação da Vanguarda (VIPSX)
O Vanguard Inflation-Protected Securities Fund é um dos maiores fundos de TIPS disponíveis, com US $ 28, 3 bilhões em ativos líquidos. O fundo investe em títulos lastreados pela plena fé e crédito do governo federal e cujo principal é ajustado trimestralmente com base na inflação. O VIPSX possui 41 participações, e quase 100% delas são TIPS dos EUA. Tem uma duração efetiva média de 7, 8 anos, um rendimento até o vencimento de 2, 9% e um rendimento de um ano à direita de 0, 19%. O investimento mínimo para este fundo é de US $ 3.000.
