Embora 2019 tenha visto muita volatilidade, também registrou crescimento contínuo no mercado de ETF. De fato, os ETFs dos EUA atingiram um novo marco, com US $ 4 trilhões em ativos sob gestão. Mas essa não foi a única grande mudança relacionada aos ETFs este ano. Oferecendo maior transparência e flexibilidade, a aprovação da “Regra da ETF” ajudou a pavimentar o caminho para novas estratégias da ETF e abriu as portas para mais mudanças futuras.
Principais Takeaways
- Destacando o crescimento contínuo da ETF, as ETFs norte-americanas subiram para mais de US $ 4 trilhões em ativos sob gestão em 2019. Embora a volatilidade tenha impactado os mercados, as ETFs de baixa volatilidade se beneficiaram das recentes oscilações do mercado. Emissores da ETF para trazer novas estratégias ao mercado
O Impacto da Volatilidade
Os investidores que acompanharam os mercados este ano foram submetidos a uma verdadeira montanha-russa. Das tensões comerciais entre os EUA e a China à especulação sobre a curva de rendimento invertida, não houve escassez de eventos mantendo os investidores em alerta.
Apesar dos altos e baixos, o mercado de ETFs teve um crescimento estável no ano passado, com ETFs de baixa volatilidade e ETFs de renda fixa se beneficiando dos temores dos investidores. Uma fonte importante de crescimento no mercado de ETFs, a popularidade desses ETFs indica uma tendência positiva para o próximo ano.
A popularidade dos ETFs de baixa volatilidade também destacou outra tendência importante este ano - o fluxo de ativos para classes de ativos menos arriscadas. Isso inclui entradas totais de US $ 197 bilhões em ETFs, bem como entradas de US $ 97 bilhões em ETFs de renda fixa e US $ 82 bilhões em ETFs de ações. Combinado, esse fluxo de ativos mostra um desejo de mitigar o passivo e aumentar a diversificação.
Como a “regra da ETF” está remodelando o mercado
Originalmente proposta em 2018, a “Regra da ETF” foi aprovada pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) em setembro de 2019 e espera-se que tenha um grande impacto nas ETFs no futuro. Além de melhorar a regulamentação geral, a regra visa simplificar o processo de introdução de novos ETFs no mercado. "Como o setor de ETF continua a crescer em tamanho e importância, principalmente para os investidores de Main Street, é importante ter uma estrutura reguladora consistente, transparente e eficiente que elimine obstáculos regulatórios, mantendo as proteções adequadas aos investidores", disse o presidente da SEC, Jay Clayton.
Considerada uma das maiores mudanças na regulamentação da ETF desde que as ETFs foram introduzidas pela primeira vez em 1993, a “Regra da ETF” visa melhorar a transparência e remover a necessidade de aprovações de comprimento. Em última análise, isso poderia economizar às empresas até seis meses de análises e US $ 25.000 por cada novo ETF.
ETFs The Rise of Cannabis
Outro tema importante que surgiu este ano foi o aumento meteórico dos ETFs de cannabis. Isso inclui o lançamento de cinco novos produtos da ETF, como o ETF AdvisorShares Pure Cannabis, que estreou em abril. Vale ressaltar, no entanto, que o crescimento rápido não é necessariamente um bom desempenho. De fato, os ETFs de cannabis geralmente apresentam desempenho ruim, embora isso provavelmente se deva ao excesso de vendas causado pela excitação inicial.
À medida que esses ETFs se tornam mais estabelecidos, espera-se que o desempenho melhore. E com a indústria da cannabis continuando a crescer em popularidade, é esperado um crescimento ainda maior no próximo ano.
Por que o Blockchain não viu um impulso
Enquanto os ETFs da cannabis decolaram, os ETFs da blockchain lutaram para encontrar um ponto de apoio. Ainda assim, houve ganhos modestos no ano passado. Dois ETFs blockchain lançados recentemente incluem o Reality Shares Nasdaq NexGen Economy (BLCN) e o ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK). Juntos, eles coletaram US $ 240 milhões em investimentos durante a primeira semana, sinalizando um interesse significativo nesse tipo de produto.
Crescimento contínuo da ETF
Segundo Dave Nadig, diretor-gerente da ETF.com, o aumento do crescimento é uma das principais tendências que os investidores podem esperar ao longo do próximo ano. "Acho que a principal proposta de valor da ETF, que é um beta extremamente barato, transparente, eficiente em termos fiscais e fácil de negociar, não vai desaparecer", diz ele. Além disso, ele prevê que dentro dos próximos cinco anos, os ETFs provavelmente ultrapassarão os ativos de fundos mútuos nos Estados Unidos. E com o aumento da volatilidade no horizonte, os ETFs de renda fixa e baixa volatilidade provavelmente continuarão a atrair investidores avessos ao risco.
Durante o ano passado, o mercado da ETF teve um crescimento significativo e mudanças regulatórias. E com a “Regra da ETF” que simplifica o processo de introdução de novas ETFs, essas tendências provavelmente serão ainda mais proeminentes em 2020. À medida que olhamos para o próximo ano, é importante lembrar que o foco no cenário geral pode ajudar os investidores a olhar além oscilações do mercado e tomar as decisões certas para suas necessidades de investimento.
