Como um exemplo de como o poder econômico está mudando dos EUA para outros países, no Fortune Global 500 de 2019, as empresas norte-americanas representam apenas 4 das 10 melhores em lucros e apenas 2 das 10 melhores em receitas. Os líderes de lucro incluem Apple Inc. (AAPL) em 2º lugar, JPMorgan Chase & Co. (JPM) em 6º, Alphabet Inc. (GOOGL) em 7º e Bank of America Corp. (BAC) em 9º. A Apple tem quase o dobro dos lucros anuais do JPMorgan Chase (US $ 59, 5 bilhões contra US $ 32, 4 bilhões), mas apenas cerca da metade do lucro da Saudi Aramco (US $ 111, 0 bilhões).
As 10 empresas mais lucrativas do mundo e seus lucros no ano passado são as seguintes, de acordo com a Fortune:
- Saudi Aramco - US $ 110, 9 bilhõesApple - US $ 59, 5 bilhõesIndustrial & Commercial Bank of China - US $ 45 bilhõesSamsung Electronics - US $ 39, 8 bilhõesChina Construction Bank - US $ 38, 4 bilhõesJPMorgan Chase & Co. - US $ 32, 4 bilhõesAlfabeto - US $ 30, 7 bilhõesBanco agrícola da China - US $ 30, 6 bilhõesBank of America Corp. - US $ 28, 1 bilhõesBanco da China - US $ 27, 2 bilhões
Principais Takeaways
- A Saudi Aramco é de longe a empresa mais lucrativa do mundo. A maioria dos líderes mundiais em lucros está sediada fora dos EUA. Os bancos chineses pertencentes ao Estado estão entre os líderes em lucros.
Significado para Investidores
A Saudi Aramco é a produtora estatal de petróleo da Arábia Saudita e a principal fonte de receita para o governo desse país por meio de impostos, royalties e dividendos. Por mais de três anos, o governante da Arábia Saudita, príncipe herdeiro Mohammed bin Salman, conhecido como MBS, promove a idéia de vender uma participação acionária de 5% por meio de uma oferta pública inicial.
Esse acordo foi adiado repetidamente, e o prazo mais recente sugerido pelo governo saudita é 2020-2021, de acordo com o OilPrice.com. Um ponto de discórdia chave tem sido a hesitação do governo saudita em tornar públicos vários fatos sobre as reservas de petróleo da empresa, entre outros assuntos que têm importância estratégica.
Indicativo do crescimento econômico da Ásia, os 10 principais lucros incluem 4 bancos chineses estatais, além do conglomerado sul-coreano Samsung Electronics. Em terceiro lugar pelos lucros, atrás da Saudi Aramco e da Apple, está o Banco Industrial e Comercial da China. Seus lucros anuais são de US $ 45, 0 bilhões e lidera os 10 mais rentáveis em ativos (US $ 4, 0 trilhões) e funcionários (449.000). Por outro lado, o maior banco dos EUA, o JPMorgan Chase, possui lucros de US $ 32, 5 bilhões, ativos de US $ 2, 6 trilhões e emprega 256.000.
O peso do setor bancário chinês é ilustrado pelos números combinados do I&C Bank e dos outros três no top 10 global por lucros, o China Construction Bank, o Agricultural Agricultural da China e o Bank of China. Como um grupo, eles geram lucros anuais de US $ 141, 4 bilhões, possuem ativos de US $ 13, 8 trilhões e empregam mais de 1, 6 milhão de pessoas.
Em comparação, todo o setor bancário nos EUA possui ativos de US $ 18, 2 trilhões e emprega 2, 1 milhões de pessoas, por dados do 1T 2019 do FDIC, conforme relatado pela American Bankers Association. O lucro anual total para os bancos dos EUA foi de US $ 237 bilhões em 2018, segundo dados do FDIC relatados pela Bloomberg.
O Walmart Inc. (WMT) é o líder mundial em receitas, enquanto a Exxon Mobil Corp. (XOM) é a 8ª. Os 10 principais em receita incluem as empresas de petróleo chinesas Sinopec e China National Petroleum, a concessionária chinesa State Grid e a Toyota Motor do Japão. As empresas petrolíferas Royal Dutch Shell, Saudi Aramco e BP, além da montadora Volkswagen da Alemanha, completam os líderes de receita.
Olhando para o futuro
O IPO planejado da Saudi Aramco venderia uma participação de 5% ao público investidor por US $ 100 bilhões, estabelecendo um valor de US $ 2 trilhões para toda a empresa. Isso implica em uma relação P / E de 18, 0 vezes o lucro final, caro comparado a 11, 2 para a Shell e 13, 4 para a BP, mas próximo ao valor de 17, 4 para a Exxon Mobil, segundo o Yahoo Finance.
