Qual é a relação dívida / ativo total de longo prazo?
A relação dívida / ativo total de longo prazo é uma medida que representa o percentual dos ativos de uma empresa financiados com dívida de longo prazo, que abrange empréstimos ou outras obrigações de dívida com duração superior a um ano . Esse índice fornece uma medida geral da posição financeira de longo prazo de uma empresa, incluindo sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras por empréstimos em aberto.
A fórmula para o rácio da dívida a longo prazo / ativo total
O que outras pessoas estão dizendo LTD / TA = Ativo TotalDívida a Longo Prazo
Índice de Dívida de Longo Prazo sobre Ativo Total
O que a relação dívida / ativo total a longo prazo diz a você?
Uma redução ano a ano na relação dívida / ativo total de longo prazo de uma empresa pode sugerir que ela está se tornando progressivamente menos dependente da dívida para expandir seus negócios. Embora um resultado de proporção considerado indicativo de uma empresa "saudável" varie de acordo com o setor, em geral, um resultado de proporção inferior a 0, 5 é considerado bom.
Principais Takeaways
- O índice dívida / ativo total de longo prazo é um índice de cobertura ou solvência usado para calcular o valor da alavancagem de uma empresa. O resultado do índice mostra a porcentagem de ativos de uma empresa que precisaria liquidar para pagar sua dívida de longo prazo..Recalcular o índice em vários períodos de tempo pode revelar tendências na escolha de uma empresa para financiar ativos com dívida em vez de patrimônio e sua capacidade de pagar sua dívida ao longo do tempo.
Exemplo de Índice de Dívida a Longo Prazo
Se uma empresa possui US $ 100.000 em ativos totais e US $ 40.000 em dívidas de longo prazo, seu índice de dívida de longo prazo sobre ativos totais é de US $ 40.000 / US $ 100.000 = 0, 4 ou 40%. Esse índice indica que a empresa possui 40 centavos de dívida de longo prazo para cada dólar que possui em ativos. Para comparar a posição de alavancagem geral da empresa, os investidores buscam a mesma proporção para empresas comparáveis, o setor como um todo e as mudanças históricas da própria empresa nesse índice.
Se uma empresa possui uma alta relação dívida / ativos de longo prazo, sugere que a empresa possui um grau de risco relativamente alto e, eventualmente, pode não ser capaz de pagar suas dívidas. Isso torna os credores mais céticos em relação ao empréstimo do dinheiro comercial e os investidores mais desconfiados quanto à compra de ações.
Por outro lado, se uma empresa possui uma baixa relação dívida / ativos de longo prazo, pode significar a força relativa da empresa. No entanto, as afirmações que um analista pode fazer com base nessa proporção variam de acordo com o setor da empresa e outros fatores, e por esse motivo, os analistas tendem a comparar esses números entre empresas do mesmo setor.
A diferença entre a dívida de longo prazo e o índice de dívida total de ativos
Embora a relação dívida / ativo de longo prazo leve em consideração apenas dívidas de longo prazo, a relação dívida total / ativo total inclui todas as dívidas. Essa medida leva em consideração dívidas de longo prazo, como hipotecas e valores mobiliários, e dívidas correntes ou de curto prazo, como aluguel, serviços públicos e empréstimos com vencimento em menos de 12 meses.
Ambos os índices, no entanto, abrangem todos os ativos de uma empresa, incluindo ativos tangíveis, como equipamentos e estoque, e ativos intangíveis, como contas a receber. Como o índice total de dívida / ativos inclui mais passivos de uma empresa, esse número é quase sempre superior ao índice de dívida / ativos de longo prazo de uma empresa.
