As ações da Armour Inc. (UAA, UA) caíram cerca de 35% nas últimas 52 semanas, e podem cair 15% ainda mais com base na leitura da tabela técnica e na análise do mercado de opções. Caso isso aconteça, as ações do fabricante de roupas esportivas poderão cair para aproximadamente US $ 11, 50.
A empresa deve divulgar os resultados em 13 de fevereiro, antes da abertura da bolsa. Os analistas estão procurando que a empresa mostre que a receita foi estável em relação ao mesmo período do ano anterior em US $ 1, 312 bilhão, enquanto os lucros devem chegar ao ponto de equilíbrio - um declínio de US $ 0, 23 - segundo Ycharts. Mas ainda mais importante será a orientação do primeiro trimestre, em que os analistas buscam que a receita cresça apenas 1%, para US $ 1, 13 bilhão. (Para saber mais, veja também: Por que o mergulho de Under Armour apenas começou .)
Receita estagnada
A Under Armour vê sua receita estagnada há algum tempo e esse é o principal motivo pelo qual as ações caíram tão acentuadamente desde o pico em outubro de 2015 de um preço em torno de US $ 50 por ação, para um preço de US $ 13, 10 em 6 de fevereiro - um declínio de cerca de 74%.
Dados da receita da UAA (TTM) da YCharts
Apostas de baixa
A receita estagnada é provavelmente o motivo pelo qual os traders são tão pessimistas nos próximos resultados. A estratégia de opções de longo prazo está precificando um aumento ou queda no estoque de aproximadamente 15% do preço de exercício de US $ 13, 50 que deve expirar em 16 de fevereiro. Isso colocaria o estoque em uma faixa de negociação de aproximadamente US $ 11, 50 a US $ 15, 50, porque o custo para comprar um posto e uma chamada custam cerca de US $ 2, 06.
O número de opções supera fortemente as ligações, com quase 7.500 contratos de abertura de interesse para apenas 1.200 contratos de compra. Mas com as opções de venda que custam apenas US $ 1, 05, é uma aposta muito pequena, com um valor nocional de apenas US $ 750.000.
Nível de Suporte Crítico
O gráfico da Under Armour também conta a história de uma ação que provavelmente está decaindo. As ações têm tendência de baixa desde o pico de US $ 16, 70 no final de dezembro, depois de preencher uma lacuna criada na última vez em que a empresa divulgou resultados em 31 de outubro. Se as opções de apostas estiverem corretas e as ações forem negociadas na extremidade inferior implícito longo alcance, também levaria o estoque ao suporte crítico em US $ 11, 50. Se o suporte não se sustentar, as ações poderão cair ainda mais, para US $ 9, 50, uma queda de quase 28% em relação ao preço de fechamento de 6 de fevereiro.
As perspectivas atuais do mercado técnico e de opções apontam para uma ação que parece estar decaindo. Mas, se a empresa surpreender de maneira positiva quando reportar resultados, as ações poderão obter um movimento significativo mais alto.
