As ações da Boeing Co. (BA) foram uma das ações mais quentes do mercado no ano passado, alta de quase 85%. O forte desempenho superou facilmente a subida do S&P 500 em 11, 7%. Uma análise do gráfico de ações da Boeing sugere que as ações podem cair 14% nas próximas semanas, para aproximadamente US $ 295 a partir do preço atual em torno de US $ 342.
Antes de sua recente recuperação, as ações da Boeing inicialmente caíram cerca de 5, 5%, depois de reportar fortes resultados trimestrais, com a empresa superando os resultados. No entanto, o pior pode não ter acabado para as ações, porque não apenas os técnicos apontam para um declínio, mas as ações não são baratas quando comparadas a alguns de seus pares. (Para saber mais, veja também: Boeing Stock Hits Turbulence on China Tariff War .)
Gráfico de baixa
O gráfico de 15 minutos mostra que a ação tem uma tendência técnica em baixa desde o início de março, enquanto enfrenta um nível de resistência em torno de US $ 346. Dá ao estoque dois níveis que poderiam atuar como uma resistência rígida, impedindo qualquer aumento adicional. Atualmente, o primeiro nível de suporte técnico fica em torno de US $ 320, cerca de 6, 5% menor. Se esse nível não se mantiver, o estoque poderá cair para US $ 295, uma queda de cerca de 14%.
O índice de força relativa (RSI) também tem tendência mais baixa, desde o pico bem acima de 80 no início de janeiro. O RSI precisaria atingir um nível abaixo de 30 para indicar que o estoque foi vendido em excesso; está atualmente em 53. Além disso, o RSI segue a direção geral do preço das ações. Outro sinal potencial de fundo seria uma divergência, onde o estoque pode estar caindo com um RSI crescente.
Não é barato
As ações da Boeing não são baratas quando consideram que são negociadas a 20 vezes as estimativas de ganhos de 2019 de 17, 09 dólares por ação. Concorrentes como a Lockheed Martin Corp. (LMT) e Northrop Grumman Corp. (NOC) ambos negociam cerca de 17 vezes os lucros futuros de um ano. As duas ações caíram bastante nas últimas duas semanas, com uma queda de 12 a 13% em relação às altas de 2018.
Dados da relação BA PE (encaminhamento 1 ano) por YCharts
Retardando o crescimento
Prevê-se que os lucros da Boeing subam 42% em 2018 para US $ 14, 67 por ação, com crescimento de receita de apenas 4, 5%. No entanto, é esperado que o crescimento dos lucros diminua substancialmente em 2019 para apenas 16, 5% e, em seguida, 14, 5% em 2020. Espera-se que o crescimento da receita permaneça estável em torno de 5 a 6% nos próximos dois anos. (Para mais informações, consulte também: Goldman & Boeing: Drivers of the Dow Gains 2018 ).
A configuração técnica de baixa e um estoque caro podem ser uma razão suficientemente boa para que as ações da Boeing caiam no curto a médio prazo.
