As ações de biotecnologia - medidas por um dos principais fundos negociados em bolsa (ETFs), o SPDR S&P Biotech ETF (XBI) - superaram o S&P 500 em cerca de 8% nos últimos três meses. É interessante notar que a alta do grupo, iniciada no início de outubro, coincidiu com a sexta semana consecutiva em que os fundos de biotecnologia viram os saques excederem as entradas, de acordo com pesquisa conduzida pelo analista da Piper Jaffray, Christopher Raymond, conforme relatado por Barron's.
Como o derretimento das biotecnologias continuou nas últimas semanas, as saídas não diminuíram. "Esta é a 12ª semana de saídas nas últimas 14 semanas para o setor, período em que as saídas líquidas totalizaram US $ 3, 5 bilhões", escreveu Raymond em nota de cliente no final de novembro, segundo a história de Barron.
Apesar do dinheiro sangrar desse setor altamente especulativo, vários desenvolvimentos positivos no quarto trimestre fornecem explicações plausíveis para a recente recuperação. Em primeiro lugar, a farmacêutica de Massachusetts Biogen Inc. (BIIB) subiu 26% desde o início de outubro, com a notícia de que a empresa havia decidido enviar um medicamento experimental para a doença de Alzheimer para aprovação regulatória. Enquanto isso, uma designação da Food and Drug Administration (FDA) para uma terapia inovadora contra o câncer de próstata, juntamente com os rumores de uma possível aquisição multimilionária da The Medicines Company (MDCO) pela gigante farmacêutica suíça Novartis AG (NVS), também ajudaram criar agitação no setor durante o período.
Abaixo, examinamos mais detalhadamente o XBI e outros dois ETFs de biotecnologia antes de passar para os gráficos para identificar pontos de entrada de alta probabilidade.
ETF SPDR S&P Biotech (XBI)
Com um pool de ativos de US $ 3, 74 bilhões, o ETDR da SPDR S&P Biotech tem o objetivo de acompanhar o desempenho do S&P Biotechnology Select Industry Index - uma referência igual em ações das ações de biotecnologia dos EUA. Os principais nomes da cesta de 116 participações do fundo incluem Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. (ARWR), The Medicines Company e Seattle Genetics, Inc. (SGEN). Um índice médio de despesas de 0, 35% torna as manutenções a médio prazo viáveis, enquanto o volume de negócios diário de quase 5 milhões de ações e um spread médio de dois centavos permitem que os traders sigam os movimentos intradiários. O XBI oferece um pequeno rendimento de dividendos de 0, 02% e adicionou 16, 53% nos últimos três meses a partir de 3 de dezembro de 2019. Viu saídas de US $ 37, 5 milhões em novembro.
O preço das ações da ETF foi negociado em um canal descendente de livros didáticos entre abril e outubro, antes de ultrapassar a linha de tendência superior do padrão e a média móvel simples de 200 dias (SMA) no início de novembro. Dado que o índice de força relativa (RSI) apresenta uma leitura de sobrecompra, os comerciantes devem procurar uma oportunidade de recuo. Pense em fazer um pedido de limite de compra em torno de US $ 83, 50, onde o preço encontra uma confluência de suporte da linha superior do canal, SMA de 200 dias e o principal nível de retração de 50% de Fibonacci.
ETF Invesco Dynamic Biotechnology & Genome (PBE)
O ETF Invesco Dynamic Biotechnology & Genome (PBE), que teve uma saída de US $ 7, 83 milhões em novembro, visa fornecer resultados de investimento semelhantes ao Dynamic Biotech & Genome Intellidex Index. Como o nome do índice subjacente sugere, o fundo investe em empresas envolvidas principalmente em biotecnologia e engenharia genética. A Biogen recebe uma alocação de 6, 71% dos ativos da ETF, enquanto seus 10 principais investimentos respondem por cerca da metade do valor do fundo. Embora não seja tão líquido quanto alguns dos outros ETFs de biotecnologia, o PBE ainda tem um volume médio em dólares de US $ 600.000 e um spread competitivo de 0, 19%. Períodos mais longos são mais caros aqui, com uma taxa de gerenciamento anual de 0, 57%. Em 3 de dezembro de 2019, o fundo possui ativos líquidos de US $ 224, 61 milhões e está sendo negociado quase 11% mais nos últimos três meses.
As ações da PBE começaram sua perna mais recente a subir no início de outubro, a partir da linha de tendência mais baixa de um canal descendente. Embora o RSI tenha caído abaixo dos níveis de sobrecompra, a queda acentuada de segunda-feira pode ter mais lucros nos pregões subsequentes. Aqueles que desejam comprar o fundo devem considerar entrar perto de US $ 52 - uma área em que o preço encontra um suporte sólido da principal linha de tendência do canal, SMA de 200 dias, e observou de perto 38, 20% do nível de retração de Fibonacci. Para aqueles que desejam confirmação, a tendência de alta foi retomada, aguarde uma reversão, como um padrão de engolir martelo ou de alta, antes de executar uma negociação.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU)
Lançado em 2015, o Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares (LABU) tenta retornar três vezes o desempenho diário do S&P Biotechnology Select Industry Index, tornando-o efetivamente uma versão do XBI. A considerável exposição do fundo de US $ 487, 45 milhões à biotecnologia, pesquisa médica e produtos farmacêuticos o torna uma ferramenta tática adequada para traders ativos que desejam uma aposta mais agressiva nessas áreas. Alguns dos grandes nomes do setor farmacêutico no benchmark do fundo incluem AbbVie Inc. (ABBV), Celgene Corporation (CELG) e Amgen Inc. (AMGN). Como a maioria dos produtos alavancados, a taxa de administração da ETF não é barata devido ao uso de instrumentos derivativos para obter retornos ampliados. Mais importante ainda, ampla liquidez e spreads estreitos funcionam perfeitamente com a missão de curto prazo do fundo. Em 3 de dezembro de 2019, o LABU rende 0, 68% e aumentou 48, 25% no mês passado. As saídas totalizaram US $ 158, 54 milhões em novembro.
Desde que estabeleceu uma baixa de 2019 em US $ 27, 01 no início de outubro, o preço das ações da ETF quase dobrou. Como os dois fundos de biotecnologia discutidos acima, o preço estourou em um canal descendente no mês passado e agora é negociado apenas 25% abaixo da máxima de 52 semanas no primeiro trimestre. Em vez de perseguir o mercado, procure comprar quedas em torno de US $ 42, 50, onde os touros devem manter os preços bem próximos do suporte ao nível de retração de 50% de Fibonacci e uma linha horizontal de 12 meses.
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