Os métodos mais comuns usados pelos investidores para analisar os benefícios e riscos associados aos investimentos de longo prazo no mercado de ações incluem análise fundamental, análise técnica e análise quantitativa. Os investidores de longo prazo procuram investimentos que ofereçam uma maior probabilidade de maximizar seus retornos por um período mais longo. Geralmente, isso significa pelo menos um ano, embora muitos especialistas financeiros sugiram prazos de cinco a dez anos ou mais. Um dos benefícios de ser um investidor de longo prazo é a capacidade de economizar e investir em grandes objetivos que requerem tempo significativo para obter as maiores recompensas, como a aposentadoria.
Ao entender as diferenças entre análises fundamentais, técnicas e quantitativas, os investidores de longo prazo se dão acesso a três estratégias valiosas de seleção de ações que podem ser usadas para tomar decisões de investimento rentáveis.
Principais Takeaways
- O objetivo da análise fundamental é chegar a um valor justo de uma empresa, avaliando todos os aspectos do negócio, juntamente com o setor, o mercado como um todo e o ambiente doméstico e global. O objetivo da análise técnica é avaliar dados - como retornos históricos e mudanças de preço - para traçar padrões que podem ser usados para estimar o movimento futuro dos preços de valores mobiliários e do mercado como um todo. ou amplo mercado. Os investidores e analistas frequentemente usam uma combinação de análises fundamentais, técnicas e quantitativas ao avaliar o potencial de crescimento e lucratividade de uma empresa.
Analise fundamental
A maioria dos investidores que desejam avaliar decisões de investimento de longo prazo começa com uma análise fundamental de uma empresa, de uma ação individual ou do mercado como um todo. A análise fundamental é o processo de medir o valor intrínseco de uma segurança, avaliando todos os aspectos de um negócio ou mercado. Os ativos tangíveis, incluindo terrenos, equipamentos ou edifícios que a empresa possui, são revisados em combinação com ativos intangíveis, como marcas comerciais, patentes, marcas ou propriedade intelectual.
Para realizar uma análise fundamental, convém revisar as demonstrações financeiras da empresa, dados históricos, teleconferências para investidores, press releases, relatórios de analistas e estimativas de analistas.
Ao avaliar o escopo mais amplo do mercado de ações, os investidores usam análises fundamentais para revisar fatores econômicos, incluindo a força geral da economia e condições específicas do setor industrial.
A análise fundamental resulta em um valor atribuído ao título em análise que é comparado ao preço atual do título. Os investidores usam a comparação para determinar se vale a pena comprar um investimento a longo prazo porque está subvalorizado ou se vale a pena vender porque está supervalorizado.
Análise técnica
O processo de avaliação de títulos por meio de estatísticas é conhecido como análise técnica. Analistas e investidores usam dados da atividade de mercado, como retornos históricos, preços das ações e volume de negociações para traçar padrões no movimento dos títulos. Embora a análise fundamental tente mostrar o valor intrínseco de um título ou mercado específico, os dados técnicos visam fornecer informações sobre a atividade futura dos valores mobiliários ou do mercado como um todo. Investidores e analistas que usam análise técnica sentem fortemente que o desempenho futuro pode ser determinado pela revisão de padrões com base em dados de desempenho anteriores.
A análise técnica utiliza dados de curtos períodos de tempo para desenvolver os padrões usados para prever valores mobiliários ou movimento do mercado, enquanto a análise fundamental se baseia em informações que duram anos. Devido à curta duração da coleta de dados em análises técnicas, os investidores tendem a usar esse método mais nas negociações de curto prazo. No entanto, a análise técnica pode ser uma ferramenta benéfica para avaliar investimentos de longo prazo quando combinada com a análise fundamental.
Análise quantitativa
A avaliação do desempenho histórico de uma empresa ou de um mercado amplo geralmente é feita por meio de análise quantitativa. Os investidores realizam análises quantitativas através de cálculos simples de índices financeiros, como lucro por ação (EPS) ou cálculos mais complexos, como o fluxo de caixa descontado (DCF).
Os resultados da análise quantitativa fornecem informações sobre a avaliação ou o desempenho histórico de um mercado ou título específico. Mas a análise quantitativa não é frequentemente usada como um método independente para avaliar investimentos de longo prazo. Em vez disso, a análise quantitativa é usada em conjunto com a análise fundamental e técnica para determinar as possíveis vantagens e riscos das decisões de investimento.
A linha inferior
A análise fundamental é usada com mais frequência ao determinar a qualidade dos investimentos de longo prazo em uma ampla variedade de valores mobiliários e mercados, enquanto a análise técnica é mais usada na revisão de decisões de investimento de curto prazo, como negociação ativa de ações. Os investidores usam análise quantitativa para avaliar a estabilidade financeira de uma empresa.
Embora alguns investidores prefiram o uso de um único método de análise para avaliar investimentos de longo prazo, uma combinação de análises fundamentais, técnicas e quantitativas é a mais benéfica.
