O que é uma segurança coberta?
Os títulos cobertos são aqueles sujeitos a isenções impostas pelo governo federal de restrições e regulamentos estaduais. A maioria das ações negociadas nos EUA são cobertas.
A Lei de Melhoria do Mercado Nacional de Valores Mobiliários, que substitui as regulamentações estaduais, estipula o que constitui um título coberto, que também é chamado de "título coberto federal".
Os valores mobiliários cobertos foram desenvolvidos para padronizar os regulamentos e registros de segurança nos EUA, em vez de fazer com que empresas individuais registrem, arquivem e cumpram diferentes regulamentos estaduais. Os custos de conformidade variam amplamente por estado. De acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC), eles custam até US $ 100 e 0, 1% do valor dos títulos vendidos no Texas, a uma taxa simples de US $ 1.000 para os oferecidos na Flórida.
Principais Takeaways
- Os títulos cobertos estão isentos de restrições e regulamentações estaduais, a fim de padronizar e simplificar a conformidade regulamentar. Os títulos cobertos devem ser adquiridos após uma certa data para se qualificarem.
Noções sobre Valores Mobiliários Cobertos
A lei se aplica a valores mobiliários listados em bolsas públicas como a Bolsa de Nova York, a American Stock Exchange e o Nasdaq National Market, ou qualquer bolsa nacional com padrões de listagem semelhantes. As ações negociadas em níveis específicos da Pacific Exchange, da Philadelphia Stock Exchange e da Chicago Board Options Exchange são classificadas como títulos cobertos, assim como as opções listadas na International Securities Exchange.
Os valores mobiliários cobertos também incluem aqueles emitidos por uma empresa de investimento registrada ou que registrou uma declaração de registro nos termos da Lei das Sociedades de Investimento de 1940. A designação de valores mobiliários se estende à venda desses valores mobiliários a compradores qualificados, conforme definido pela SEC.
Por tipo de título, a definição inclui ações de uma corporação, incluindo certificados de depósito americanos, adquiridos em ou após 1º de janeiro de 2011, ou qualquer tipo de título adquirido por meio de um plano de reinvestimento de dividendos em ou após 1º de janeiro de 2012. Inclui duas classes de títulos, derivativos e opções: variedades menos complexas compradas em ou após 1º de janeiro de 2014 e tipos complexos comprados em ou após 1º de janeiro de 2016.
Tratamento Tributário
Os corretores devem divulgar ao Internal Revenue Service a base de custo ajustado dos títulos cobertos quando forem vendidos. Isso deve ser relatado no formulário 1099-B. Os contribuintes que vendem valores mobiliários cobertos também devem relatar as transações com seus registros fiscais.
Outros critérios entram em jogo. As ações da empresa adquiridas a partir de 2011, assim como as ações em planos de reinvestimento de dividendos e as ações de fundos mútuos adquiridas em 2012 e posteriormente, são designadas como títulos cobertos. Isso significa que muitos títulos, notas, commodities e opções compradas a partir de 2013 também são classificados como títulos cobertos. Os títulos adquiridos antes dessas datas são títulos não cobertos, cuja base de custo ajustado não é relatada quando da venda.
Se os valores mobiliários cobertos e os não cobertos estiverem na mesma conta de investimento, eles serão tratados separadamente para fins fiscais.
