Quando um diretor de uma corporação S paga dinheiro para o negócio, existem consequências fiscais muito diferentes, dependendo de o pagamento ser considerado um empréstimo ou classificado como uma contribuição adicional do capital integralizado. Os pagamentos de empréstimos da corporação S ao principal geralmente não são considerados receita para o principal. No entanto, se o pagamento inicial foi considerado capital integralizado adicional, os pagamentos subseqüentes ao principal podem ser considerados distribuições de dividendos ou salários, que são tributáveis ao principal e podem até incluir impostos por conta própria.
Para que o pagamento de um principal a uma corporação S seja tratado adequadamente como um empréstimo, o Internal Revenue Service, ou IRS, exige que exista um contrato de dívida de boa-fé entre a corporação S e o principal. Se esse contrato não existir, o empréstimo poderá ser considerado capital integralizado adicional pelo IRS. Os elementos de um contrato de dívida de boa-fé incluem itens como:
1) Um acordo por escrito ou nota promissória entre a corporação S e o principal
2) Uma taxa razoável de juros cobrada no empréstimo
3) Algum tipo de garantia para o empréstimo
4) Um cronograma de pagamento do empréstimo
O tema principal nesta determinação é que um verdadeiro contrato de empréstimo deve ser estabelecido, no qual o credor, que também é o principal, possui todas as proteções normais de um credor externo. Se essas proteções não existirem, os fundos poderão ser considerados "em risco". É o mesmo que com qualquer outro investimento ou contribuição em uma empresa comercial. Do ponto de vista da corporação S, o recebimento dos fundos do principal só deve ser classificado como dívida se houver um contrato de dívida real. Caso contrário, os fundos recebidos devem, por padrão, ser registrados como capital integralizado adicional.
Como as empresas S são entidades de fluxo contínuo, o impacto tributário do lucro ou prejuízo líquido da empresa é reconhecido nas declarações fiscais individuais dos principais. Os diretores são responsáveis por rastrear sua base de estoque pessoal e base de dívida nos negócios. As perdas de repasse da corporação S só podem ser deduzidas até o valor da base de propriedade de cada principal. Por outro lado, a receita de repasse da empresa S em excesso da base é considerada receita tributável. Embora a própria empresa S não seja responsável pelo rastreamento da base de estoque e da dívida de seus proprietários, ela ainda deve delinear claramente as contribuições de capital dos empréstimos para que as demonstrações financeiras do final do ano estejam corretas. Quaisquer erros nas demonstrações financeiras da corporação S podem fazer com que os K-1s emitidos aos proprietários das ações estejam incorretos. Também é de vital importância que exista uma comunicação clara entre a administração da corporação S e o principal contribuinte ou emprestador de dinheiro para a corporação.
