Uma das características da maioria das moedas digitais é a extrema volatilidade. Flutuações freqüentes e significativas de preços foram uma preocupação, especialmente nos primeiros dias de algumas das principais criptomoedas, mas o fenômeno continua até hoje. Não é preciso procurar além da maior moeda digital do mundo, o bitcoin (BTC), para ver evidências de que esse é o caso; no final de 2017, o BTC subiu para um recorde de quase US $ 20.000 por moeda. Apenas algumas semanas depois, havia caído para cerca de um terço desse valor.
As flutuações de preços não ocorrem apenas em uma escala de tempo maior como esta, estendendo-se por semanas e meses. De fato, eles também acontecem de segundo para segundo também. É esse fato que permitiu que algumas operações criminosas se beneficiassem de falhas instantâneas nas moedas digitais populares, comprando os tokens mais quentes a preços baixos e vendendo-os assim que os preços fossem corrigidos. Agora, uma nova tendência também causou preocupação à comunidade de criptomoedas. Chamado de "falsificação", é o processo pelo qual os criminosos tentam influenciar artificialmente o preço de uma moeda digital criando pedidos falsos.
Uma cartilha de falsificação
Como em todos os valores mobiliários negociáveis, o preço de um token digital depende de muitos fatores, entre eles o senso geral de otimismo ou pessimismo que permeia o mercado mais amplo e os investidores individuais. Embora esse senso do momento e do potencial de uma criptomoeda possa ser difícil de quantificar, é algo que os investidores mais experientes estão altamente sintonizados. Devido ao impacto que um sentimento de otimismo ou pessimismo pode ter sobre a tendência de um grupo de comprar ou vender essa moeda digital, esses conceitos são críticos para o preço desse token, mesmo que permaneçam um tanto indescritíveis.
É o fato de que esses sentimentos são esquivos que permitem que a falsificação seja possível e eficaz. Os comerciantes que desejam manipular o mercado para uma determinada criptomoeda podem criar a ilusão de otimismo ou pessimismo iniciando ordens de compra ou venda fraudulentas. Quando os comerciantes geram esses pedidos sem a intenção de atendê-los, enganam outros investidores para comprar ou vender, e o preço da criptomoeda tem a possibilidade de ser ajustado de acordo. O comerciante cancela os pedidos assim que o preço da criptomoeda se move na direção que ele deseja.
Falsificação na prática
A Bloomberg relatou uma investigação do Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) lançada para determinar se a manipulação de preços de criptomoedas ocorreu na rede de bitcoin como resultado de falsificação. De acordo com o relatório, as autoridades do Departamento de Justiça estão preocupadas com o fato de as bolsas de valores ao redor do mundo adotarem uma abordagem ativa para perseguir os comerciantes envolvidos na falsificação. Pode ser que a investigação esteja focada no bitcoin não apenas porque continua sendo a maior moeda digital por valor de mercado, mas também porque seus enormes aumentos de preços no final do ano passado levaram hordas de novos investidores amadores para o espaço. Esses investidores, interessados em ganhar dinheiro fácil com uma moeda digital que parece destinada a alturas estratosféricas, podem ser os mais suscetíveis à falsificação.
Quando a falsificação ocorre, geralmente é acompanhada pelo comércio de lavagem. A negociação de lavagem é semelhante à falsificação, pois visa manipular o preço de uma moeda digital por meios artificiais, embora os meios de implementação sejam diferentes. Na negociação de lavagem, um trapaceiro negocia consigo mesmo a fim de criar a ilusão de demanda do mercado, atraindo assim investidores desavisados para que também negociem.
O professor de finanças da Universidade do Texas, John Griffin, acredita que o espaço das criptomoedas é particularmente suscetível à falsificação. Ele explica que "há muito pouco monitoramento do comércio manipulador, falsificação e lavagem" no mundo das criptomoedas, acrescentando que falsificar o mercado e manipular ilegalmente os preços "seria fácil".
Protegendo-se contra falsificações
Como um investidor pode se proteger melhor do investimento em uma moeda digital enquanto a falsificação está ocorrendo? No geral, a cautela é a abordagem central para muitos investidores. É melhor ter cuidado com as oportunidades que parecem boas demais para ser verdade, e também vale a pena garantir que todas as trocas nas quais você negocia estejam atentas à possibilidade de fraude de todos os tipos, incluindo falsificação e lavagem de dinheiro. Ao mesmo tempo, algumas trocas buscam aumentar seus sistemas de segurança e monitoramento em um esforço para se proteger contra falsificações e proteger os clientes.
A bolsa Gemini, criada por Cameron e Tyler Winklevoss, por exemplo, anunciou recentemente uma parceria com a Nasdaq para conduzir a vigilância do comércio de tokens digitais.
Por fim, mesmo os investidores mais vigilantes ainda podem ser suscetíveis à manipulação de preços no mundo das moedas digitais. Por esse motivo, é crucial ter em mente que esse espaço permanece altamente especulativo e que as moedas digitais não são o todo e o fim de qualquer estratégia de investimento.
