As empresas que vão à falência geralmente não o fazem porque não são lucrativas. Em vez disso, eles vão à falência porque suas reservas de caixa ficam secas e não conseguem cumprir as obrigações de pagamento atuais. Uma empresa de outra forma lucrativa também pode ficar sem dinheiro porque seus requisitos de capital continuam aumentando, a fim de apoiar investimentos adicionais em estoques e contas a receber à medida que crescem. A proporção do capital de giro pode ajudar a evitar essa armadilha.
O índice de capital de giro é comumente usado para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Valores baixos de taxa de capital de giro, próximos a um ou mais baixos, podem indicar sérios problemas financeiros com uma empresa. O índice de capital de giro revela se a empresa possui ativos de curto prazo suficientes para quitar sua dívida de curto prazo.
A maioria dos grandes projetos exige um investimento de capital de giro, o que reduz o fluxo de caixa. O fluxo de caixa também será reduzido se o dinheiro for coletado muito lentamente ou se os volumes de vendas estiverem diminuindo, o que levará a uma queda nas contas a receber. As empresas que utilizam o capital de giro de maneira ineficiente frequentemente tentam aumentar o fluxo de caixa apertando fornecedores e clientes.
O índice de capital de giro mede a eficiência de uma empresa e a saúde de suas finanças de curto prazo. A fórmula para determinar o capital de giro é o ativo circulante da empresa menos o passivo circulante.
O que outras pessoas estão dizendo
Por exemplo, se uma empresa possui US $ 800.000 em ativos circulantes e US $ 400.000 em passivos circulantes, seu capital de giro é de US $ 400.000. Se uma empresa possui US $ 800.000 em ativos circulantes e US $ 800.000 em passivos circulantes, não possui capital de giro.
Mudanças nos ativos e passivos afetam o capital de giro
Alterações em ativos ou passivos causarão uma mudança no capital de giro líquido, a menos que sejam iguais.
Por exemplo, se um proprietário da empresa investe US $ 10.000 adicionais em sua empresa, seus ativos aumentam em US $ 10.000, mas o passivo circulante não aumenta. Assim, o capital de giro aumenta em US $ 10.000. Se a mesma empresa emprestou US $ 10.000 e concordou em devolvê-lo em menos de um ano, o capital de giro não aumentou porque os ativos e passivos aumentaram em US $ 10.000.
Baixo capital de giro
Se o valor da razão de capital de giro de uma empresa estiver abaixo de zero, ele terá um fluxo de caixa negativo, o que significa que o ativo circulante é menor que o passivo. A empresa não pode cobrir suas dívidas com seu capital de giro atual. Nessa situação, é provável que uma empresa tenha dificuldade em pagar seus credores. Se uma empresa continuar com pouco capital de giro ou se continuar em declínio por um período de tempo, poderá haver sérios problemas financeiros. A causa da diminuição do capital de giro pode ser o resultado de vários fatores diferentes, incluindo a diminuição das receitas de vendas, a má administração do estoque ou problemas com as contas a receber.
Alto Capital de Giro
Um capital de giro excessivamente alto também não é necessariamente uma coisa boa, pois pode indicar que a empresa está permitindo que o excesso de fluxo de caixa fique ocioso em vez de reinvesti-lo efetivamente no crescimento da empresa. A maioria dos analistas considera que a taxa ideal de capital de giro está entre 1, 2 e 2. Como em outras métricas de desempenho, é importante comparar a taxa de uma empresa com a de empresas similares do setor.
