Os princípios contábeis geralmente aceitos nos EUA (GAAP) exigem que as empresas cumpram padrões uniformes de relatórios que governam a contabilidade nos Estados Unidos. No entanto, as empresas complementam cada vez mais seus relatórios GAAP com demonstrações financeiras pro forma. A Administração argumenta que as declarações GAAP não fornecem uma imagem verdadeira das operações da empresa e ajusta as declarações GAAP para fornecer aos investidores uma melhor compreensão dos assuntos financeiros da empresa. Ajustes comuns incluem custos de litígio, encargos de reestruturação e outros itens não recorrentes. Diferentemente da ênfase do GAAP nas transações históricas, uma empresa pode usar declarações pro forma para mostrar projeções de seus ganhos.
O GAAP exige que a empresa relate quaisquer perdas ou ganhos associados a litígios que normalmente são de natureza não recorrente e dificilmente se repetem no futuro. Uma empresa que deseja informar seus investidores sobre a natureza não recorrente do litígio prepara uma demonstração de resultados pro forma para ajustar os ganhos GAAP para quaisquer ganhos ou perdas em litígios. Por exemplo, a Best Buy, uma varejista de produtos eletrônicos, registrou uma receita de US $ 229 milhões em 2014, associada à liquidação de telas de LCD. Por se tratar de um item não recorrente, a empresa subtraiu esse ganho de seu lucro operacional na demonstração do resultado pro forma.
Outros itens não recorrentes que as empresas tendem a usar para ajustar os ganhos GAAP para demonstrações pro forma são encargos de reestruturação. Em 2014, a Best Buy reportou US $ 159 milhões em cobranças associadas à reestruturação de seus negócios, e a empresa não esperava incorrer em tais cobranças no futuro. Em sua demonstração de resultados pro forma, a Best Buy adicionou novamente essa taxa de reestruturação ao seu lucro líquido.
Ocasionalmente, as demonstrações financeiras pro forma se referem a um método de previsão sob o qual os números financeiros dos dois ou três anos anteriores são usados. A administração da empresa prepara demonstrações financeiras pro forma para propostas de fusões e aquisições, bem como pedidos de empréstimo.
A demonstração financeira pro forma é frequentemente uma representação mais precisa dos resultados e da posição financeira da empresa. No entanto, uma empresa pode abusar de declarações pro forma excluindo certas cobranças que realmente pertencem às demonstrações financeiras. Um exemplo importante é a remuneração baseada em ações.
As opções de ações podem não representar uma cobrança imediata em dinheiro para a empresa, portanto, podem excluir despesas associadas às opções de ações no extrato pro forma. No entanto, as opções de ações são negociadas, possuem valor e afetam os resultados da empresa por diluição. Ignorar a remuneração baseada em ações pode enganar os investidores, especialmente se a maior parte da remuneração dos funcionários for na forma de opções de ações.
As alegações de uma empresa de que certas cobranças não são recorrentes também devem ser tomadas com cuidado. Certas empresas incorrem em litígios com muita frequência devido à natureza inerente ao negócio, como práticas médicas. Se esses encargos se repetirem todos os anos e a empresa os exclui nas declarações pro forma, a administração da empresa pode estar enganando seus investidores.
