O Wells Fargo & Company (WFC) é o terceiro maior entre os quatro bancos de centros monetários "grandes demais para falir". O gigante bancário caiu do número dois por causa de vários escândalos que abalaram a empresa desde o início de 2018. O banco registra ganhos no segundo trimestre antes do sinal de abertura na terça-feira, 16 de julho.
O Wells Fargo fechou o primeiro semestre de 2019 em US $ 46, 43 em 28 de junho, o que se tornou uma entrada importante para minhas análises proprietárias. O único nível que resta do primeiro semestre é o seu nível de risco anual, que parece fora de alcance em US $ 63, 39. O gráfico diário mostra uma "cruz da morte", mas o gráfico semanal tem sido positivo desde a semana de 21 de junho, quando a ação fechou em US $ 46, 89. Fundamentalmente, o Wells Fargo é barato, com uma relação P / E de 10, 29 e um rendimento de dividendos generoso de 3, 80%, de acordo com a Macrotrends.
Os analistas esperam que o banco registre lucro por ação (EPS) de US $ 1, 16 a US $ 1, 18 quando reportar resultados na manhã de terça-feira. Quando os problemas vieram à tona, o banco perdeu as estimativas de EPS em 13 de julho de 2018 e novamente em 12 de outubro. As coisas melhoraram em 2019, mas as ações chegaram a US $ 52, 42 em 19 de março.
Os escândalos de vendas surgiram em 2016, seguidos por problemas em várias unidades de negócios, incluindo seguro de automóvel, serviços de pagamento de contas on-line e gerenciamento de patrimônio. Recentemente, o banco ressuscitou suas atividades de empréstimos hipotecários, o que deve ser um impulsionador da receita do segundo trimestre. Cuidado com a fraqueza nos empréstimos para aquisição de imóveis residenciais, bem como nos empréstimos comerciais e industriais. Outro obstáculo pode ser a receita líquida de juros, dados os rendimentos mais baixos do Tesouro dos EUA. Outros custos, como o aprimoramento de aplicativos bancários móveis e taxas legais, podem trazer prejuízos para os ganhos.
A longo prazo, as ações da Wells Fargo estão consolidando um declínio de 35% no mercado de baixa, de sua máxima intradia diária de US $ 66, 31, estabelecida durante a semana de 2 de fevereiro de 2018, até a baixa de 26 de dezembro de US $ 43, 02. As ações subiram apenas 2, 8% no acumulado do ano e subiram 10, 1% em relação à baixa de 26 de dezembro. As ações da Wells Fargo alcançaram sua máxima de 2019 em $ 52, 42 em 19 de março.
O gráfico diário para Wells Fargo
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Wells Fargo mostra que as ações estão abaixo de uma "cruz da morte" desde 10 de outubro, quando a média móvel simples (SMA) de 50 dias caiu abaixo da SMA de 200 dias para indicar que os preços mais baixos estão à frente. Os investidores poderiam ter vendido as ações na sua SMA de 200 dias, quando estava em US $ 54, 91 em 3 de dezembro.
Quando as ações alcançaram seu mínimo de 26 de dezembro em $ 43, 02, esse dia se tornou uma "reversão-chave" quando o fechamento em $ 45, 59 estava acima da máxima de 24 de dezembro em $ 45, 10. O fechamento de US $ 46, 08 em 31 de dezembro foi a primeira entrada importante para minhas análises proprietárias. Ainda em jogo, o nível de risco anual acima do gráfico é de $ 63, 29. O fechamento de US $ 47, 32 em 28 de junho foi outra entrada importante para minhas análises. As linhas horizontais são o nível de valor para julho em 43, 41 dólares e os pivôs do terceiro trimestre e da segunda metade convergindo para 47, 98 dólares e 47, 99 dólares, respectivamente. As SMAs de 50 e 200 dias estão agora em US $ 46, 37 e US $ 49, 07, respectivamente.
O gráfico semanal para Wells Fargo
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Wells Fargo é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 46, 95. As ações estão abaixo da SMA de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 52, 39. As ações estão abaixo de sua "reversão à média" desde a semana de 7 de dezembro. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada às 50, 11, ante 40, 43 em 5 de julho.
Estratégia de negociação: Compre as ações da Wells Fargo com fraqueza até o nível de valor mensal em US $ 43, 41 e reduza as participações fortes nas SMAs de 200 dias e 200 semanas em US $ 49, 07 e US $ 52, 39, respectivamente. A quebra acima dos pivôs trimestrais e semestrais de US $ 47, 98 e US $ 47, 99, respectivamente, é a chave para uma reação positiva aos ganhos.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
