O que é um Fundo Unificado
Um fundo unitizado é um tipo de estrutura de fundo de investimento que utiliza dinheiro comum para investir com valores unitários relatados individualmente para investidores. Os ativos no pool são gerenciados para um objetivo específico, geralmente com concentração em um estoque. Os investidores recebem um valor unitário diário para sua parcela do investimento.
Os fundos de ações unitizados aumentam a eficiência das ofertas de ações dos funcionários em planos de benefícios, como ESOPs. Seu preço unitário geralmente pode ser comparado ao preço das ações da empresa.
Principais Takeaways
- Um fundo unitizado é uma maneira de reunir ativos de vários investidores, muitas vezes em um investimento focado, como uma única ação. Pensões e planos de propriedade de ações de funcionários (ESOPs) que oferecem ações à empresa dos trabalhadores costumam usar uma estrutura de fundo unitizada para aumentar a eficiência no gerenciamento dessas ações Os fundos unificados normalmente mantêm caixa ou outros ativos em uma pequena quantia, além do investimento focado, de modo que o valor unitário muitas vezes difere um pouco das ações reais por si mesmos. As empresas de seguros no Reino Unido também podem usar uma estrutura de fundos segregar os investimentos gerenciados em nome dos segurados.
Como funcionam os fundos unitizados
Fundos unitizados são frequentemente usados em planos de benefícios a empregados, como pensões. Os empregadores podem oferecer fundos de ações unitizados que incluem ações negociadas em bolsa da empresa. Esse tipo de fundo unitizado normalmente também inclui algum dinheiro. Um fundo unitizado proporciona maior eficiência no gerenciamento dos planos de compra de ações da empresa oferecidos aos investidores. Como o fundo é composto por ações da empresa com algumas reservas de caixa, seu valor unitário varia do valor da ação da empresa no mercado.
Os fundos de pensão também podem usar um tipo de estrutura unitizada para oferecer investimentos conversíveis entre planos de benefício definido e contribuição definida. Os participantes têm a opção de configurar subcontas individuais em uma estrutura unitizada. Isso dá aos investidores maior flexibilidade para transferir e trocar ativos dentro de seu plano.
Fundos Unificados em Seguros
As companhias de seguros também podem usar fundos unitizados. O fundo representa um investimento coletivo com opções de fundos vinculados a unidades para os investidores. Os fundos investidos estão associados ao investimento em um plano de seguro. Em um fundo vinculado a unidades, o investidor designa investimentos em um fundo vinculado a unidades especificado que faz parte de um investimento coletivo mais amplo. Os investimentos em fundos vinculados a unidades variam em todo o fundo, no entanto, os investimentos de muitos fundos vinculados a unidades são gerenciados coletivamente. Um investidor recebe relatórios sobre seus investimentos individuais em fundos vinculados a unidades, que podem variar dos valores de outros fundos no coletivo.
O valor total de todos os fundos é relatado de forma abrangente como o total de ativos para o investimento coletivo. Esses tipos de fundos geralmente podem ser encontrados em centros financeiros offshore no Reino Unido e Ilhas Britânicas.
Considerações sobre fundo unitizado
Geralmente, uma empresa de investimento também pode usar uma estrutura especial de fundos unitizados para gerenciamento de fundos, se estiver em conformidade com a regulamentação de valores mobiliários em seu país. No geral, a estrutura pode proporcionar eficiência na compra de ações dos valores mobiliários do fundo. Com esse tipo de fundo, os ativos dos investidores são agrupados e o fundo calcula um valor unitário para cada participante. O valor unitário normalmente serve como um valor comparável ou um saldo pessoal para o investidor.
Os fundos unitizados geralmente são oferecidos como uma alternativa às opções de investimento convencionais. Os investidores devem examinar atentamente o prospecto desses tipos de fundos para entender sua estrutura. Eles podem proporcionar eficiência ao gerenciar ativos combinados, investindo em posições concentradas. Em outros casos, exigem manutenção complexa de registros e podem incluir altas despesas administrativas.
