O que é um empréstimo permanente?
Empréstimo permanente refere-se a um tipo de empréstimo apenas com juros, no qual o pagamento do principal é esperado no final do prazo do empréstimo.
Como funciona um empréstimo permanente
Com um empréstimo permanente, o mutuário é obrigado a fazer apenas pagamentos de juros durante a vida do empréstimo. No final do prazo do empréstimo, o mutuário deve reembolsar todo o valor do principal em um único montante fixo. Essa maneira de estruturar um empréstimo envolve um risco aumentado para o credor, devido à possibilidade de o mutuário não conseguir o dinheiro para efetuar o pagamento final principal. Por esse motivo, um empréstimo permanente geralmente cobra uma taxa de juros mais alta que um empréstimo amortizado tradicional, como uma hipoteca residencial típica.
Empréstimos permanentes são relativamente raros e tendem a ser usados com mais frequência em compras de imóveis ou automóveis. Eles são apenas um tipo de empréstimo apenas com juros. Os empréstimos apenas para juros mais comuns incluem empréstimos a taxas ajustáveis com um pagamento final no final de um período introdutório ou uma hipoteca de 30 anos que é apenas juros nos primeiros 10 anos.
Um empréstimo permanente sem juros pode reduzir os pagamentos mensais dos mutuários, mas com o risco de que não possam reembolsar o principal no vencimento.
Prós e contras de um empréstimo permanente
Do ponto de vista do mutuário, um empréstimo permanente pode ser uma maneira de entrar em uma casa ou comprar um carro que, de outra forma, o mutuário não poderia pagar. Os pagamentos mensais serão inferiores aos de um empréstimo que exige o pagamento regular do principal.
Se os mutuários tiverem motivos para acreditar que serão capazes de efetuar o pagamento final principal, a estrutura do empréstimo permanente permite que eles invistam esse dinheiro em outro lugar durante a vida do empréstimo. Além disso, como os pagamentos de juros de hipotecas residenciais geralmente são dedutíveis de impostos até certos limites do IRS, no caso de uma hipoteca permanente, todo o pagamento do mutuário pode ser dedutível de impostos.
Um empréstimo permanente pode, no entanto, ser uma proposta arriscada para os mutuários. Há várias advertências a serem lembradas. Para iniciantes, empréstimos permanentes geralmente são oferecidos com uma taxa de juros ajustável. As taxas ajustáveis podem ser atraentes e parecer acessíveis inicialmente, mas podem subir no futuro e levar a pagamentos mensais mais altos que podem estar fora de alcance. Um empréstimo permanente também pode incentivar os mutuários a comprar casas ou carros mais caros do que realmente podem pagar, especialmente se surgir uma crise financeira inesperada, como perda de emprego.
Os mutuários não devem concordar com um empréstimo permanente, a menos que tenham fortes razões para acreditar que poderão efetuar o pagamento final do principal. Por esse motivo, os mutuários são sábios para garantir que o dinheiro que não estão pagando como principal a cada mês esteja sendo utilizado de maneira adequada. A tentação de gastar essas economias em vez de reservá-las para o futuro pode levar um mutuário a ter problemas no futuro.
Finalmente, uma casa comprada com um empréstimo permanente pode não ser apreciada tão rapidamente quanto o mutuário espera. De fato, pode perder valor, como muitos lares fizeram na crise financeira de 2008-2009. Isso significa que o mutuário pode não conseguir refinanciar o empréstimo ou recuperar dinheiro suficiente com a venda da casa para efetuar o pagamento final principal.
