Negociação é a troca de bens ou serviços entre duas ou mais partes. Então, se você precisar de gasolina para o seu carro, trocaria seus dólares por gasolina. Antigamente, e ainda em algumas sociedades, as negociações eram feitas por troca, onde uma mercadoria era trocada por outra. Um comércio pode ter sido assim: A Pessoa A consertará a janela quebrada da Pessoa B em troca de uma cesta de maçãs da árvore da Pessoa B. Este é um exemplo diário prático e fácil de gerenciar de fazer uma negociação, com gerenciamento de risco relativamente fácil. Para diminuir o risco, a Pessoa A pode pedir à Pessoa B que mostre suas maçãs, para garantir que elas sejam boas para comer, antes de consertar a janela. É assim que as negociações são há milênios: um processo humano prático e atencioso.
Isto é agora
Agora, entre na Internet e, de repente, um risco pode ficar completamente fora de controle, em parte devido à velocidade com que uma transação pode ocorrer. De fato, a velocidade da transação, a gratificação instantânea e a adrenalina de obter lucro em menos de 60 segundos podem desencadear um instinto de jogo, ao qual muitos comerciantes podem sucumbir. Portanto, eles podem recorrer ao comércio on-line como uma forma de jogo, em vez de abordar o comércio como um negócio profissional que requer hábitos especulativos adequados. (Saiba mais em Você está investindo ou apostando? )
Especular como profissional não é jogar. A diferença entre jogar e especular é a gestão de riscos. Em outras palavras, ao especular, você tem algum tipo de controle sobre seu risco, enquanto no jogo não. Mesmo um jogo de cartas como o poker pode ser jogado com a mentalidade de um jogador ou com a mentalidade de um especulador, geralmente com resultados totalmente diferentes.
Estratégias de apostas
Existem três maneiras básicas de fazer uma aposta: Martingale, anti-Martingale ou especulativo. Especulação vem da palavra latina "speculari", que significa espionar ou olhar para frente.
Em uma estratégia de Martingale, você duplicaria sua aposta cada vez que perder, e espera que, eventualmente, a sequência de derrotas termine e faça uma aposta favorável, recuperando assim todas as suas perdas e até obtendo um pequeno lucro.
Usando uma estratégia anti-Martingale, você reduziria suas apostas pela metade cada vez que perdesse, mas duplicaria suas apostas cada vez que vencesse. Essa teoria pressupõe que você pode capitalizar uma sequência de vitórias e lucrar de acordo. Claramente, para os comerciantes on-line, essa é a melhor das duas estratégias a serem adotadas. É sempre menos arriscado receber suas perdas rapidamente e aumentar ou aumentar o tamanho da sua negociação quando você estiver ganhando.
No entanto, nenhuma negociação deve ser realizada sem antes empilhar as probabilidades a seu favor e, se isso não for claramente possível, nenhuma negociação deve ser realizada. (Para saber mais sobre o método Martingale, leia FX Trading The Martingale Way .)
Conheça as probabilidades
Portanto, a primeira regra no gerenciamento de riscos é calcular as chances de seu negócio ser bem-sucedido. Para fazer isso, você precisa compreender as análises fundamentais e técnicas. Você precisará entender a dinâmica do mercado em que está negociando e também saber onde estão os prováveis pontos psicológicos de preço, que tabela de preços pode ajudá-lo a decidir.
Depois que uma decisão é tomada para negociar, o próximo fator mais importante é como você controla ou gerencia o risco. Lembre-se, se você puder medir o risco, poderá, na maior parte, gerenciá-lo.
Ao empilhar as probabilidades a seu favor, é importante desenhar uma linha na areia, que será o seu ponto de corte se o mercado for negociado nesse nível. A diferença entre esse ponto de corte e o local em que você entra no mercado é seu risco. Psicologicamente, você deve aceitar esse risco antecipadamente antes mesmo de negociar. Se você pode aceitar a perda potencial e está bem com ela, pode considerar o comércio ainda mais. Se a perda for demais para você suportar, então você não deve aceitar a negociação, caso contrário você ficará severamente estressado e incapaz de ser objetivo à medida que a negociação avança.
Como o risco é o lado oposto da moeda a ser recompensado, você deve desenhar uma segunda linha na areia, que é onde, se o mercado for negociado até esse ponto, você moverá sua linha de corte original para garantir sua posição. Isso é conhecido como deslizar suas paradas. Essa segunda linha é o preço pelo qual você quebra, mesmo que o mercado o interrompa nesse momento. Uma vez que você esteja protegido por um ponto de equilíbrio, seu risco será praticamente reduzido a zero, desde que o mercado seja muito líquido e você saiba que sua negociação será executada a esse preço. Certifique-se de entender a diferença entre ordens de parada, ordens limitadas e ordens de mercado.
Liquidez
O próximo fator de risco a ser estudado é a liquidez. Liquidez significa que há um número suficiente de compradores e vendedores a preços atuais para realizar seu negócio com facilidade e eficiência. No caso dos mercados cambiais, a liquidez, pelo menos nas principais moedas, nunca é um problema. Essa liquidez é conhecida como liquidez de mercado e, no mercado cambial à vista, responde por cerca de US $ 2 trilhões por dia em volume de negócios.
No entanto, essa liquidez não está necessariamente disponível para todos os corretores e não é a mesma em todos os pares de moedas. É realmente a liquidez do corretor que o afetará como trader. A menos que você negocie diretamente com um grande banco de negociação forex, provavelmente precisará contar com um corretor on-line para manter sua conta e executar suas operações de acordo. As questões relacionadas ao risco do corretor estão fora do escopo deste artigo, mas corretores grandes, conhecidos e bem capitalizados devem ser adequados para a maioria dos comerciantes on-line de varejo, pelo menos em termos de liquidez suficiente para executar efetivamente sua negociação.
Risco por Comércio
Outro aspecto do risco é determinado pela quantidade de capital comercial disponível. O risco por negociação deve sempre ser uma pequena porcentagem do seu capital total. Uma boa porcentagem inicial pode ser de 2% do seu capital de negociação disponível. Portanto, por exemplo, se você tiver US $ 5.000 em sua conta, a perda máxima permitida não deverá ser superior a 2%. Com esses parâmetros, sua perda máxima seria de US $ 100 por negociação. Uma perda de 2% por negociação significa que você pode estar errado 50 vezes seguidas antes de acabar com sua conta. Esse é um cenário improvável se você tiver um sistema adequado para empilhar as probabilidades a seu favor.
Então, como realmente medimos o risco?
A maneira de medir o risco por negociação é usando sua tabela de preços. Isso é melhor demonstrado observando um gráfico da seguinte maneira:
Já determinamos que nossa primeira linha na areia (stop loss) deve ser traçada onde sairíamos da posição se o mercado fosse negociado nesse nível. A linha está definida em 1.3534. Para dar um pouco de espaço ao mercado, eu definiria o stop loss para 1, 3530. (Saiba mais sobre stop loss em The Art Of Selling A Losing Position. )
Um bom lugar para entrar na posição seria em 1, 3580, que, neste exemplo, está logo acima da alta do fechamento horário após uma falha na tentativa de formar um fundo triplo. A diferença entre este ponto de entrada e o ponto de saída é, portanto, 50 pips. Se você estiver negociando com US $ 5.000 em sua conta, você limitará sua perda a 2% do seu capital de negociação, que é de US $ 100.
Vamos supor que você esteja negociando mini lotes. Se um pip em um mini lote é igual a aproximadamente US $ 1 e seu risco é de 50 pips, então, para cada lote negociado, você está arriscando US $ 50. Você pode negociar um ou dois mini-lotes e manter seu risco entre US $ 50-100. Você não deve negociar mais de três mini lotes neste exemplo, se não desejar violar sua regra de 2%.
Alavancagem
O próximo grande ampliador de risco é a alavancagem. Alavancagem é o uso do dinheiro do banco ou do corretor, e não o uso estrito de sua preferência. O mercado de câmbio à vista é um mercado muito alavancado, na medida em que você pode depositar um depósito de apenas US $ 1.000 para negociar US $ 100.000. Esse é um fator de alavancagem 100: 1. Uma perda de um pip em uma situação alavancada de 100: 1 é igual a US $ 10. Portanto, se você tivesse 10 mini lotes no mercado e perdesse 50 pips, sua perda seria de US $ 500, e não US $ 50.
No entanto, um dos grandes benefícios de negociar nos mercados de câmbio à vista é a disponibilidade de alta alavancagem. Essa alta alavancagem está disponível porque o mercado é tão líquido que é fácil sair rapidamente de uma posição e, portanto, mais fácil em comparação com a maioria dos outros mercados para gerenciar posições alavancadas. A alavancagem do curso corta duas maneiras. Se você é alavancado e obtém lucro, seus retornos são ampliados muito rapidamente, mas, ao contrário, as perdas também corroem sua conta com a mesma rapidez. (Veja "A faca de dois gumes" de Leverage não precisa ser profunda para obter mais informações.)
Mas de todos os riscos inerentes a uma negociação, o risco mais difícil de gerenciar e, de longe, o risco mais comum atribuído à perda do profissional, são os maus hábitos do próprio profissional.
Todos os comerciantes devem assumir a responsabilidade por suas próprias decisões. Nas negociações, as perdas fazem parte da norma; portanto, um profissional deve aprender a aceitar as perdas como parte do processo. Perdas não são falhas. No entanto, não sofrer perdas rapidamente é uma falha no gerenciamento comercial adequado. Normalmente, um profissional, quando sua posição se transformar em uma perda, adivinhará seu sistema e esperará que a perda gire e que a posição se torne lucrativa. Isso é bom para as ocasiões em que o mercado gira, mas pode ser um desastre quando a perda piora. (Aprenda a superar esse grande obstáculo em Master Your Mindtraps Trading. )
A solução para o risco do profissional é trabalhar com seus próprios hábitos e ser honesto o suficiente para reconhecer os momentos em que seu ego atrapalha a tomada de decisões corretas ou quando você simplesmente não consegue controlar a atração instintiva de um mau hábito.
A melhor maneira de objetivar sua negociação é manter um diário de cada negociação, anotando os motivos da entrada e saída e anotando a eficácia do seu sistema. Em outras palavras, quão confiante você está de que seu sistema fornece um método confiável para empilhar as probabilidades a seu favor e, assim, oferecer a você oportunidades de negociação mais lucrativas do que perdas em potencial.
Conclusão
O risco é inerente a todas as operações que você realiza, mas desde que você possa medir o risco, você pode gerenciá-lo. Apenas não negligencie o fato de que o risco pode ser ampliado usando muita alavancagem em relação ao seu capital de negociação, além de ser ampliado pela falta de liquidez no mercado. Com uma abordagem disciplinada e bons hábitos de negociação, assumir alguns riscos é a única maneira de gerar boas recompensas.
Para leitura relacionada, consulte Técnicas de gerenciamento de risco para traders ativos .
