Uma retração recente nos fundos negociados em bolsa de valores imobiliários (ETFs) oferece uma oportunidade para os traders de swing aderirem ao momento em um dos setores com melhor desempenho deste ano. A maioria dos fundos que rastreiam o grupo investe em fundos de investimento imobiliário (REITs), que são empresas que possuem e operam imóveis para gerar renda.
Os REITs parecem bem posicionados para continuar apresentando desempenho em 2020, desde que o crescimento econômico permaneça estável e o Fed mantenha as taxas de juros comparativamente baixas. Uma economia saudável garante que os proprietários possam continuar aumentando gradualmente o aluguel, enquanto o acesso a dinheiro barato por meio de taxas mais baixas ajuda os proprietários a pagar dívidas. Além disso, dado que os REITs repassam 90% de seus ganhos líquidos aos investidores na forma de dividendos, eles se tornam mais atraentes quando os rendimentos dos títulos caem.
Embora as falências de comércio eletrônico e de alto nível das âncoras de shoppings tenham, sem dúvida, afetado os REITs de varejo, a crescente necessidade de infraestrutura logística e centros de atendimento para atender à demanda de pedidos on-line continua a criar oportunidades. Além disso, o aumento da computação em nuvem, da Internet das Coisas (IoT) e da inteligência artificial (IA) é um bom presságio para infraestrutura de telecomunicações de terceiros e REITs de data center.
Aqueles que desejam comprar o mergulho nos ETFs REIT imobiliários devem considerar os três fundos descritos abaixo. Vamos revisar as métricas de cada uma e trabalhar com várias possibilidades de negociação.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN)
Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 64, 77 milhões, o Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN) visa retornar três vezes o desempenho diário do MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index. O valor de referência compreende os REITs de grande e de pequeno valor e estipula que todas as alocações com uma ponderação acima de 5% não podem exceder 50% do índice. A DRN, por meio de sua exposição alavancada, fornece um instrumento adequado para quem deseja fazer uma aposta agressiva de curto prazo no mercado imobiliário dos EUA. Os traders devem considerar o uso de ordens limitadas para combater o spread médio mais amplo de 0, 43% do fundo e, às vezes, a rotatividade lenta das ações. Embora a taxa de despesa de 1, 04% da ETF fique do lado caro, ela não afeta demais as negociações ativas. Em 27 de novembro de 2019, o fundo oferece um dividend yield de 1, 59% e aumentou 72, 21% no acumulado do ano (acumulado no ano).
Desde que a média móvel simples (SMA) de 50 dias cruzou acima da SMA de 200 dias no início de março para gerar um sinal de compra "cruz de ouro", as ações da DRN continuaram a tendência cada vez mais alta. Nos últimos nove meses, os recuos da linha de tendência azul pontilhada forneceram suporte sólido. Portanto, o retrocesso de novembro a esta linha de tendência acompanhada de perto oferece aos operadores de swing um ponto de entrada de alta probabilidade. Aqueles que assumem uma posição devem fazer um pedido de stop loss abaixo do mínimo de 23 de novembro, a US $ 28 e pensar em obter lucros perto da alta de 52 semanas, em US $ 32, 43.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
O ProShares Ultra Real Estate (URE) tem o objetivo de fornecer duas vezes o retorno diário do Dow Jones US Real Estate Index. O índice subjacente do fundo consiste em empresas e REITs que investem em propriedades residenciais, apartamentos, escritórios e varejo. A liquidez diária do volume de dólares de mais de US $ 1 milhão, associada a um spread médio de dez centavos, torna o ETF de 12 anos uma escolha adequada para aqueles que desejam fazer uma aposta orientada no setor imobiliário dos EUA. Os comerciantes devem observar que o mecanismo de reequilíbrio do fundo torna os retornos superiores a um dia imprevisíveis devido aos efeitos da composição. O URE controla ativos líquidos de US $ 151, 56 milhões, cobra uma taxa de administração de 0, 95% e ostenta um ganho no acumulado do ano de cerca de 50% em 27 de novembro de 2019. O fundo rende 1, 05%.
O preço das ações da URE permanece em alta desde março, com a SMA de 50 dias e uma linha de tendência que fornece um piso para a maioria das quedas recentes. O retrocesso deste mês para a linha de tendência ainda em jogo também encontra suporte adicional das altas de junho e julho na forma de resistência anterior, agora se tornando suporte. Os traders que comprarem nos níveis atuais devem estabelecer uma ordem de parada abaixo de US $ 82, 50 e tentar obter lucros em uma jogada que represente pelo menos duas vezes o risco. Por exemplo, aqueles que usam uma parada de US $ 4, 10 (a diferença entre o preço de fechamento de terça-feira de US $ 86, 60 e US $ 82, 50) devem definir uma meta de lucro próxima a US $ 94, 80.
ETF iShares EUA Imobiliário (IYR)
Lançado em 2000, o iShares US Real Estate ETF (IYR) acompanha o desempenho do Dow Jones US Real Estate Index, oferecendo aos traders um instrumento desalavancado de baunilha para acompanhar o setor. Dentro do espaço REIT, o fundo de US $ 4, 7 bilhões se inclina para propriedades especializadas, residenciais e de varejo, com alocações percentuais respectivas de 31, 55%, 14, 72% e 11, 20%. A American Tower Corporation (AMT), dona da torre de celular, tem a maior ponderação de estoque em 7, 50%. Os traders desfrutam de spreads de centavo apertados e ampla liquidez, com mais de 6 milhões de ações trocando de mãos por dia. Em 27 de novembro de 2019, o IYR emite um dividend yield de 2, 57% e retornou 25, 53% no ano. Em comparação, a empresa S&P 500 média ganhou 25, 28% e produz 1, 88%.
Como o IYR rastreia o mesmo índice subjacente do URE, os dois gráficos são notavelmente semelhantes. A segunda etiqueta deste mês da linha de tendência de alta que está em jogo desde o primeiro trimestre permite que os traders entrem no estoque em uma jogada de contra-tendência. O índice de força relativa (RSI) fornece uma leitura bem abaixo do território de sobre-compra, oferecendo amplo espaço para que o preço teste preços mais altos antes de consolidar. Como o fundo cobra uma taxa de administração mais baixa, considere usar um ponto final para permitir que os lucros funcionem. Para aplicar essa técnica de saída, faça uma parada inicial sob o balanço baixo de novembro e aumente-o sob cada calha ascendente sucessiva.
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