Nas partes anteriores desta série sobre o sistema de negociação de tela tripla do Dr. Alexander Elder, vários osciladores foram discutidos em relação à segunda tela do sistema. Dois excelentes osciladores que funcionam extremamente bem no sistema são o índice de força e o Elder-Ray; no entanto, quaisquer outros osciladores também podem ser empregados. A parte 5 desta série descreveu estocástico em relação aos sinais poderosos formados por divergências entre o poder de touros e ursos no mercado. Nesta seção, discutiremos um oscilador final que pode ser usado como segunda tela no sistema de negociação de tela tripla: Williams% R.
Williams% R
O oscilador final que precisa de consideração em relação ao seu uso como segunda tela do sistema de negociação de tela tripla é o Williams% R, que na verdade é interpretado de maneira semelhante à do estocástico. O Williams% R, ou Wm% R, mede a capacidade de touros e ursos para fechar os preços das ações do dia na faixa recente ou próximo dela. Wm% R confirma a força das tendências e alerta para possíveis reversões futuras.
O cálculo real de Wm% R não será dissecado em detalhes neste espaço, pois seu valor atual pode ser obtido através dos principais pacotes de software comercial amplamente disponíveis atualmente. Em seu cálculo, Wm% R mede a colocação do último preço de fechamento em relação a uma faixa alta-baixa recente. É importante observar que Wm% R requer pelo menos uma faixa de preços de quatro a cinco dias para funcionar efetivamente com o sistema de negociação com tela tripla.
Wm% R expressa a distância da máxima mais alta dentro de seu intervalo até a menor baixa em relação a uma escala de 100%. A distância do preço de fechamento mais recente ao topo da faixa é expressa como uma porcentagem da faixa total. Quando Wm% R é igual a 0% na escala de 100%, os touros atingem o pico de sua potência e os preços devem fechar no topo da faixa. Em outras palavras, uma leitura zero, plotada na parte superior do gráfico, indica potência máxima máxima. Quando Wm% R lê 100, os ursos estão no auge de sua potência e podem fechar os preços na parte inferior da faixa recente.
A alta da faixa é uma medida precisa da potência máxima dos touros durante o período em questão. O nível mais baixo refere-se à potência máxima dos ursos durante o período. Os preços de fechamento são especialmente significativos no cálculo de Wm% R, pois a liquidação diária das contas de negociação depende do fechamento do dia (ou semana ou mês). Wm% R fornece uma avaliação precisa do equilíbrio de poder entre touros e ursos no fechamento do mercado, o momento mais crucial para uma verdadeira sensação da relativa alta ou baixa do mercado.
Se extrapolarmos esse conceito um nível ainda mais, veremos que%% R mostra qual grupo é capaz de fechar o mercado a seu favor. Se os touros não conseguem fechar o mercado no topo ou perto do topo durante uma recuperação do mercado, os touros são comprovadamente mais fracos do que parecem. Se os ursos não puderem fechar o mercado perto dos mínimos durante um mercado em baixa, eles serão mais fracos do que pareceriam na superfície. Esta situação apresenta uma oportunidade de compra.
Se linhas de referência são desenhadas horizontalmente nos níveis de 10% e 90%, isso refina ainda mais a interpretação Wm% R. Quando% de Wm fecha acima de sua linha de referência superior, os touros são fortes, mas o mercado está sobrecomprado. Quando Wm% R fecha abaixo da linha de referência inferior, os ursos são fortes, mas o mercado está sobrevendido. (Para informações adicionais, consulte Reversões de mercado e como identificá-las e Introdução aos padrões de preços da análise técnica .)
Sobrecomprado e sobrevendido
Em uma condição de sobrecompra, Wm% R sobe acima da linha de referência superior e os preços fecham perto da borda superior do intervalo. Isso pode indicar um topo de mercado, e o Wm% R emite um sinal de venda. Em uma condição de sobrevenda, Wm% R cai abaixo de sua linha de referência mais baixa e os preços fecham perto da parte inferior do intervalo. Isso pode indicar um fundo do mercado, e o%% R emite um sinal de compra.
Durante intervalos de negociação baixos, os sinais de sobrecompra e sobrevenda funcionam muito bem. No entanto, quando o mercado entra em uma tendência, o uso de sinais de sobrecompra e sobrevenda pode ser perigoso. Wm% R pode permanecer perto do topo de sua faixa por uma semana ou mais durante um rali forte. Essa leitura de sobrecompra pode realmente representar a força do mercado, e não o sinal de curto-circuito incorreto que Wm% R emitiria nessa circunstância. Por outro lado, em uma forte tendência de baixa, Wm% R pode permanecer no território de sobre-venda por um longo período de tempo, demonstrando fraqueza em vez de uma oportunidade de compra.
Por esses motivos, as leituras de sobrecompra e sobrevenda de Wm% R devem ser usadas somente após a identificação da tendência principal. É aqui que a primeira tela do sistema de negociação de tela tripla é absolutamente essencial. Você deve usar essa primeira tela para verificar se está envolvido em um mercado de alta ou longo prazo. (Para atualização na primeira tela, consulte Sistema de Negociação com Tela Tripla - Parte 1. )
Se seu gráfico de longo prazo mostrar um mercado altista, receba sinais de compra apenas do seu Wm% R de curto prazo e não entre em uma posição curta quando emitir um sinal de venda. Se o seu gráfico semanal indicar um mercado em baixa, venda a descoberto apenas quando Wm% R emitir um sinal de venda, mas não demore muito quando Wm% R se tornar vendido em excesso.
Balanços de falha
Quando Wm% R falha em subir acima da linha de referência superior durante um rally e diminui no meio desse rally, ocorre um balanço de falha: os touros são especialmente fracos e um sinal de venda é emitido. Quando Wm% R para de cair no meio do declínio, não alcançando a linha de referência inferior e girando para cima, ocorre o balanço inverso da falha: os ursos são muito fracos e é emitido um sinal de compra. (Para uma visão mais aprofundada, consulte The Dead Cat Bounce: um urso em roupas de boi? E identificando tendências de mercado e índice de força relativa e seus pontos fracassados.)
Divergências
A situação final importante na leitura de Wm% R refere-se a divergências entre preços e Wm% R. Divergências raramente ocorrem, mas identificam as melhores oportunidades de negociação absolutas. Uma divergência de baixa ocorre quando Wm% R sobe acima de sua linha de referência superior, depois cai e não pode subir acima da linha superior durante o próximo comício. Isso mostra que os touros estão perdendo seu poder, que o mercado provavelmente cairá e que você deve vender a descoberto e colocar uma parada protetora acima do preço recente mais alto.
Por outro lado, uma divergência de alta ocorre quando Wm% R cai abaixo de sua linha de referência inferior, depois sobe (comícios) e não pode cair abaixo dessa linha em particular quando os preços deslizarem na próxima vez. Em uma divergência de alta, os comerciantes devem demorar e colocar uma parada protetora abaixo do preço recente mais baixo. (Para saber mais, consulte A ordem Stop-Loss - verifique se você a usa e veja as estratégias de saída .)
Por fim, a próxima parte desta série no sistema de negociação de tela tripla fornecerá uma discussão sobre a terceira tela no sistema. A primeira tela do sistema identifica uma maré de mercado; a segunda tela (o oscilador) identifica uma onda que vai contra a maré. A terceira e última tela do sistema de tela tripla identifica as ondulações na direção da maré. Esses são movimentos de preço intradiários que identificam pontos de entrada para suas ordens de compra ou venda.
Para acompanhar as seções anteriores desta série, consulte Sistema de Negociação com Tela Tripla - Parte 1 , Parte 2 , Parte 3 e Parte 4 . Ou vá para a terceira tela da série de tela tripla na Parte 7 .
