Um ganho de 59, 19% em 2019 para as ações da The Trade Desk, Inc. (TTD) conta uma história de grande demanda de compra para as ações. Essa compra é muito incomum e tem sido muito consistente em 2019, até recentemente. É provável que o estoque seja injustamente punido por ser envolvido em uma retração nos estoques de software. Uma ótima maneira de descobrir os vencedores de amanhã é procurar ótimas ações à venda, e o Trade Desk pode ser apenas a oportunidade.
Os gerentes de dinheiro inteligente estão sempre procurando apostar nas próximas ações discrepantes… as melhores da classe. Para Mapsignals, não basta olhar apenas para os aspectos técnicos e básicos. A chave está na demanda por ações… o grande dinheiro.
Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas o verdadeiro relato sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está em sua atividade de negociação. Simplificando, é tudo sobre oferta e demanda. Quando a demanda é maior que a oferta, o estoque aumenta. Quando a demanda é menor que a oferta, os estoques caem. Para 2019, as ações da Trade Desk tiveram forte demanda, mas nas últimas semanas mostram a venda das ações.
Para a Mapsignals, quando procuramos uma entrada em um estoque principal, muitas vezes procuramos grandes estoques recuando injustamente. Apenas para mostrar a você como são nossos sinais de atividade monetária, dê uma olhada em todos os sinais monetários (institucionais incomuns) que as ações da Trade Desk fizeram no ano passado. Com foco em 2019, você pode ver muitos sinais de compra (verdes) alinhados com um aumento nas ações. Você também vê barras vermelhas indicando a venda das ações. O interessante é que cada barra vermelha tende a estar próxima dos mínimos para o estoque:
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A partir de setembro, as ações da Trade Desk registraram cinco dias de volume extraordinariamente alto, indicativos de venda das ações (veja o gráfico acima). Isso mostra que muita oferta pode punir as ações. Isso vem acontecendo um pouco recentemente. Esses pontos de dados sugerem que a grande oferta de dinheiro para o estoque é alta.
No entanto, se você olhar para os tempos anteriores, vimos "vender" - não durou muito. Se você vai fazer uma aposta na direção de uma ação, é prudente prestar atenção em como as ações estão sendo negociadas. Com base no histórico, as probabilidades sugerem que as ações estão prontas para ganhos. O dinheiro está sempre procurando uma oportunidade de comprar ações baratas.
O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de linha com fundamentos saudáveis, acompanhadas de grandes sinais de dinheiro (atividade institucional excessiva). Estamos procurando as apostas em dinheiro grande, porque o dinheiro grande move ações. Ao estudar esses pontos de dados, podemos adivinhar quais instituições de ações estão trafegando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
Quando decidimos sobre um candidato longo, consideramos líderes anteriores que têm um histórico de desempenho técnico superior. Quando eles mostram liderança, vemos isso como oportunidades. A seguir, são apresentadas algumas áreas nas quais as ações da Trade Desk chamaram nossa atenção no acumulado do ano (YTD):
- Desempenho acima do acumulado do ano vs. mercado: + 39, 25% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho acima do acumulado do ano vs. setor discricionário: + 37, 09% vs.
Agora, damos um passo adiante e pontuamos as melhores ações que mostram grande atividade comercial. Abaixo você pode ver os tempos históricos desde 2017, quando as ações da Trade Desk fizeram sinais de compra para Mapsignals. Esses são os sinais mais bem classificados em nosso universo de ações. O que se destaca no gráfico abaixo é como as ações raramente recuam por muito tempo:
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Além de uma imagem técnica de longo prazo forte, deve-se olhar também para ver se a imagem fundamental apóia um investimento de longo prazo. Como você pode ver, os números ano a ano (YoY) da Trade Desk são muito fortes:
- Crescimento da receita no segundo trimestre de 2019: + 42% Crescimento do EPS diluído no segundo trimestre de 2019: + 35%
As ações do Trade Desk estão quebrando com outros estoques de software. A empresa está indo bem fundamentalmente, e um retrocesso é uma oportunidade.
Gostamos da história de longo prazo das ações. A narrativa para o Trade Desk e outros estoques de software de alta qualidade é de crescimento nos próximos anos. Estamos sempre à procura de grandes empresas em um retrocesso. As melhores empresas de um grupo tendem a ter um desempenho superior a longo prazo. Tudo isso aponta para uma oportunidade de longo prazo para o estoque.
A linha inferior
O estoque da Trade Desk está quebrando com a pressão de venda. Nosso indicador de muito dinheiro está sinalizando que devemos prestar atenção. As ações podem ser posicionadas para obter mais vantagens. Dado o crescimento histórico do preço das ações e os fundamentos saudáveis, essas ações podem valer a pena em um portfólio orientado para o crescimento.
