O que é um fundo de rastreamento?
Um fundo rastreador é um fundo de índice que rastreia um amplo índice de mercado ou um segmento do mesmo. Os fundos de rastreamento também são conhecidos como fundos de índice, projetados para oferecer aos investidores exposição a um índice inteiro a um baixo custo. Esses fundos buscam replicar as participações e o desempenho de um índice designado, construído como ETFs ou investimentos alternativos para atender ao objetivo de rastreamento do fundo.
Principais Takeaways
- Os fundos de rastreamento são fundos de índice usados para rastrear um amplo índice de mercado ou um segmento de um; eles também são conhecidos como fundos de índice. O gerenciamento de fundos de índice é impulsionado por funções de rastreamento, e os fundos de rastreadores procuram replicar o desempenho do índice de mercado. Os fundos de rastreadores gerenciados de forma passiva podem incluir índices personalizados para setores, segmentos e temas de mercado. Hoje, a inovação do mercado resultou no potencial de fundos personalizados para rastreadores, que proporcionam investimentos mais direcionados. Os fundos de rastreamento personalizados têm um custo relativamente baixo para os investidores e mantêm as despesas gerais mais baixas usando uma estratégia de replicação de índice.
Como funciona um fundo rastreador
O termo "fundo rastreador" evoluiu da função de rastreamento que impulsiona o gerenciamento de fundos de índice. Os fundos de rastreadores procuram replicar o desempenho de um índice de mercado. A inovação do mercado ampliou significativamente o número de fundos rastreadores disponíveis no mercado investível.
Investir em um fundo de índice é uma forma de investimento passivo. Inicialmente, os fundos de índice foram introduzidos para fornecer aos investidores um veículo de investimento de baixo custo que permite a exposição a muitos títulos incluídos em um índice de mercado. A principal vantagem dessa estratégia é a menor taxa de despesa em um fundo de índice.
Os índices populares de exposição no mercado americano incluem o S&P 500, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite. Os investidores geralmente escolhem os fundos tradicionais de acompanhamento, porque a maioria dos gerentes de fundos de investimento não consegue vencer índices gerais de mercado de maneira consistente.
A maioria dos fundos rastreadores são unidades de renda ou acumulação. A renda é paga aos detentores de fundos como dinheiro, no primeiro e no segundo, a receita é retida no fundo para reinvestimento.
Considerações Especiais
À medida que os mercados evoluíram com o tempo, as empresas de investimento procuraram atender a demandas abrangentes, desenvolvendo fundos e índices novos e inovadores para satisfazer os investidores. Como resultado, muitas empresas de investimento agora trabalham com provedores de índices especializados ou criam seus próprios índices personalizados para usar em fundos gerenciados passivamente. Com essa evolução do mercado, os fundos de rastreadores agora englobam uma definição muito mais ampla.
Os fundos rastreadores gerenciados passivamente agora incluem índices personalizados para segmentos de mercado, setores e temas. As estratégias dos fundos de acompanhamento também se expandiram além das estratégias tradicionais de crescimento e índice de valor para incluir índices selecionados para uma ampla gama de características e fundamentos.
Os fundos de rastreadores personalizados ainda procuram rastrear um índice de mercado predefinido, mas fornecem investimentos muito mais direcionados. Oferecendo custos relativamente baixos para os investidores, eles podem manter as despesas gerais do fundo mais baixas, continuando a usar uma estratégia de replicação de índice e obtendo muitos dos benefícios do gerenciamento ativo de fundos por meio de índices selecionados.
Esses fundos só precisam fazer transações significativas quando um índice personalizado é reconstituído, normalmente uma vez por ano. Os fundos personalizados de rastreamento oferecem aos investidores uma gama mais ampla de opções, além de aliviar muitos dos desafios significativos para os gerentes de fundos em vencer o mercado.
Exemplos de fundos rastreadores
Os investidores encontrarão fundos de rastreamento disponíveis para quase todos os índices de mercado do mundo. Um dos fundos mais populares para rastreadores é o SPDR S&P 500 ETF (SPY). O Fundo possui US $ 270 bilhões em ativos sob gestão. Tem uma taxa de despesa de 0, 0945%.
Em 23 de outubro de 2019, possuía um volume médio diário de 58, 8 milhões de ações. O retorno acumulado no ano para o SPY até 23 de outubro de 2019 coincidiu com o retorno do S&P 500 em 21, 7%.
Como alternativa, muitas empresas desenvolvem seus próprios índices com critérios especificados para fundos de rastreadores. O Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) é um exemplo. O fundo controla um índice personalizado criado pela Fidelity chamado Fidelity US Quality Factor Index. O ETF Fidelity Quality Factor procura replicar as participações e o desempenho do Fidelity US Quality Factor Index. O Índice utiliza uma metodologia de triagem para identificar ações de alta e de alta e alta qualidade.
Os investidores obtêm exposição a ações de alta qualidade, de alto e médio porte, nos EUA, enquanto o fundo exige custos mais baixos devido à sua construção de replicação de índice. Em 23 de outubro de 2019, o FF Fidelity Quality Factor retornou 18, 8% no acumulado do ano, acompanhando de perto o retorno de seu índice de referência em 19, 4%. Enquanto isso, o fundo está superando o amplo universo dos EUA de grande e médio porte representado pelo Russell 1000, que tem um retorno acumulado no ano de 21, 2%.
