A General Electric Co. (GE) continua caindo, e as perdas são impressionantes, com o estoque agora caindo mais de 50% nas últimas 52 semanas. Mas, mesmo com as quedas acentuadas já existentes, as ações têm mais espaço para cair, com base em uma análise técnica e de mercado de opções. De fato, as ações poderiam ter outros 30%, para aproximadamente US $ 10, 50, do preço atual das ações em torno de US $ 14, 80.
Pior ainda para a GE, os analistas continuam cortando suas metas de ganhos e receita para a empresa em 2018. Um artigo publicado na Investopedia em 22 de dezembro observou que as ações podem cair para US $ 11, apenas com base na avaliação. Mas agora os mercados de técnicos e opções estão começando a concordar com essa análise. Além disso, a recente volatilidade no mercado acionário provocou um aumento nos níveis de ansiedade dos investidores, o que poderia adicionar pressão adicional às ações, caso o nervosismo continuasse.
Suporte quebrado
As ações da GE quebraram um nível de suporte fundamental em torno de US $ 14, 85 e o gráfico de cinco minutos mostra que o que estava apoiando o preço agora se transformou em resistência. O estoque não conseguiu subir novamente.
Pior ainda é que, com esse nível de suporte agora quebrado, as ações da GE podem continuar a cair para quase US $ 10, 50 em relação aos níveis atuais. Isso levaria as ações de volta a um preço não visto desde fevereiro de 2009, quando o mercado estava subindo pela forte queda sofrida durante a crise financeira.
Apostas de baixa
Os negociadores de opções também estão precificando quedas acentuadas, usando as opções definidas para expirar em 21 de setembro. As opções de preço de exercício de US $ 14 sugerem que as ações da GE podem subir ou cair cerca de 20% até o vencimento. O custo de compra de uma opção de venda e uma opção de compra é de cerca de US $ 2, 76 cada, e isso coloca as ações em uma faixa de negociação entre US $ 11, 25 e US $ 16, 76. Mas para piorar a situação é que o número de chamadas supera o número de 21 para 1. Há um interesse aberto em quase 21.000 opções com apenas 1.000 contratos de chamada. Os valores mobiliários têm um valor nocional de aproximadamente US $ 2 milhões, não uma grande aposta. Mas é no preço de exercício de US $ 15 que estão as apostas massivas, com quase 69.000 apostas em aberto a cerca de 4.000 chamadas. O valor nocional dos contratos de venda é superior a US $ 10 milhões. Com as opções sendo negociadas em aproximadamente US $ 1, 50, as ações da GE precisariam cair para US $ 13, 5 apenas para que as opções se igualassem. (Para saber mais, consulte também: Você deve vender seu estoque geral de energia elétrica? )
Os fundamentos continuam a deteriorar-se
Mas como se isso não bastasse, os analistas continuam cortando seus ganhos e estimativas de receita para a GE. Apenas nos últimos 30 dias, os analistas cortaram suas estimativas de lucro para 2018 em 5%, para US $ 0, 97. Além disso, eles agora projetam receita para cair para US $ 115, 53 bilhões em 2020, ante US $ 122, 4 bilhões em 2018, uma queda de quase 6%, de acordo com a Ycharts.
A GE parece ter seu trabalho cortado nos próximos anos tentando consertar o que poderia ser um navio afundando.
