Normalmente, um portfólio de metais preciosos se concentra nos estoques de mineração. Alguns fundos, no entanto, compram uma quantidade pequena a moderada de barras de ouro ou prata. Embora a alocação primária seja dada aos estoques de mineração de ouro, muitos fundos oferecem uma quantidade substancial de exposição a outros metais preciosos, como platina e prata. As empresas de metais preciosos estão espalhadas pelo mundo, com muitas das principais empresas com sede nos Estados Unidos, Canadá, Austrália e África do Sul. Como a maioria dos fundos de commodities, os fundos de metais preciosos geralmente carregam mais volatilidade do que o fundo de ações médio.
Metais preciosos de vanguarda e fundo de mineração
O fundo Vanguard Metals Preciosos e Mineração foi criado em 1984. O principal objetivo desse fundo mútuo é oferecer aos investidores valorização do capital a longo prazo. O gerente do fundo, Randeep Somel, pretende atingir esse objetivo investindo nas ações de empresas nacionais e estrangeiras dos EUA que participam da exploração, mineração, processamento ou comercialização de prata, platina, ouro, diamantes ou outros minerais raros e metais preciosos. Ele enfatiza as empresas que possuem níveis atraentes de minério e reservas provadas ou prováveis, e que são economicamente viáveis em termos operacionais. Somel também tenta manter a diversidade entre as localizações geográficas das empresas. Os ativos do fundo também podem ser investidos, até um máximo de 20%, diretamente em ouro, prata ou outros metais preciosos e moedas de ouro.
Emitido pela Vanguard, este fundo possui uma taxa de despesa de 0, 29%. Oferece aos investidores um rendimento de dividendos de pouco mais de 2% ao ano. O retorno anualizado de cinco anos para o Fundo de Mineração e Metais Preciosos da Vanguard é de -14, 8%. O total de ativos desse fundo é de pouco menos de US $ 2 bilhões. O fundo tem um nível de risco acima da média. As principais participações do fundo incluem Dominion Diamond Corporation, BHP Billiton Plc, Nevsun Resources, Ltd. e Goldcorp, Inc.
Wells Fargo Advantage Fundo de Metais Preciosos
A Wells Fargo emitiu o fundo Wells Fargo Advantage Metals Preciosos pela primeira vez em 1998. O principal objetivo do fundo é oferecer aos investidores proteção do poder de compra do capital e crescimento de capital a longo prazo. Michael P. Bradshaw, gerente do fundo, procura atingir esse objetivo investindo 80% ou mais dos ativos do fundo em empresas que participam ativamente da exploração, mineração e processamento de ouro, empresas que negociam ouro e outros metais preciosos e minerais ou empresas que geram pelo menos metade da receita de tais negócios. O fundo pode investir até 40% de seus ativos em ações de países emergentes e até 30% de seus ativos em títulos de dívida conversíveis. Quaisquer dividendos ou mais-valias são distribuídos anualmente.
O índice de despesas desse fundo é de 1, 1%, acima da média em comparação com fundos similares. O retorno anualizado de cinco anos para o Wells Fargo Advantage Metals Precious Fund é de -18, 5%. O total de ativos da carteira deste fundo é de pouco mais de US $ 320 milhões. O nível de risco para o fundo é classificado como um pouco acima da média. As principais participações em carteira do fundo incluem Randgold Resources, Ltd., Agnico Eagle Mines, Ltd., Royal Gold Inc., Newmont Mining Corporation e a firma de streaming de prata Silver Wheaton Corporation.
Fidelity Select Gold Portfolio Fund
O fundo mútuo Fidelity Select Gold Portfolio foi criado em 2006 pelo Fidelity Investments Group. O foco principal deste fundo de metais preciosos é proporcionar aos investidores uma valorização do capital. Em circunstâncias normais, o gerente de fundos Joe Wickwire investe no mínimo 80% do total de ativos do fundo em ações ordinárias de empresas que participam de várias formas de operações relacionadas ao ouro, barras de ouro e moedas. A Wickwire também investe os ativos do fundo em metais preciosos adicionais, instrumentos com valor vinculado ao preço dos metais preciosos e valores mobiliários de empresas que distribuem produtos, como jóias, que contêm metais e minerais preciosos. O fundo é investido em ações nacionais e estrangeiras emitidas nos EUA.
O Fidelity Select Gold Portfolio Fund possui uma taxa de despesa de 1, 2%, acima da média para a categoria de fundo. O retorno anualizado de cinco anos para o fundo é de aproximadamente -19, 7%. O total de ativos da carteira do fundo é superior a US $ 860 milhões. Este fundo mútuo é classificado como tendo um nível de risco acima da média. Algumas das principais participações do fundo incluem Goldcorp, Inc., Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Barrick Gold Corporation e Newcrest Mining, Ltd. O ouro em barra representa 7% do total de ativos do fundo.
Gabelli Gold Fund
O Gabelli Gold Fund foi emitido pela Gabelli Funds em fevereiro de 2003. A valorização do capital a longo prazo é o principal objetivo do fundo. O gerente do fundo, Caesar Bryan, alcança esse objetivo investindo 80% ou mais do total de ativos do fundo, juntamente com qualquer capital de investimento emprestado, em títulos de ações de emissão nacional e estrangeira dos EUA de empresas envolvidas em operações relacionadas ao ouro e barras de ouro. A estratégia de investimento do gestor do fundo inclui procurar identificar empresas subvalorizadas e empresas com potencial de crescimento acima da média. O fundo possui ativos totais de portfólio acima de US $ 170 milhões.
O Gabelli Gold Fund possui uma taxa de despesa de aproximadamente 1, 6%, bem acima da média para fundos similares de metais preciosos. O retorno anualizado de cinco anos para este fundo mútuo é de -17, 1%. O nível de risco desse fundo mútuo está acima da média. As principais participações do fundo incluem Randgold Resources, Ltd., Franco-Nevada Corporation, Newmont Mining Corporation, El Dorado Gold Corporation e Agnico Eagle Mines, Ltd.
Fundo de Minerais e Minerais Preciosos da USAA
Emitido pelo USAA Group em 1984, o USAA Precious Metals and Minerals Fund, com ativos totais em carteira de aproximadamente US $ 690 milhões, tem dois objetivos principais de investimento: valorização do capital a longo prazo e preservação do poder de compra do capital contra a inflação. O fundo também busca fornecer receita atual investindo em empresas pagadoras de dividendos na indústria de metais preciosos. O gerente do fundo, Dan Denbow, pretende atingir esses objetivos, investindo normalmente pelo menos 80% dos ativos do fundo em empresas estrangeiras e domésticas, com as principais operações de exploração, mineração ou processamento de ouro, prata, platina, diamantes ou minerais preciosos. Dividendos e ganhos de capital são distribuídos anualmente.
O índice de despesas do Fundo de Metais Preciosos e Minerais da USAA é de aproximadamente 1, 25%. O fundo oferece um dividend yield de 1, 75%. O retorno anualizado de cinco anos do fundo é de aproximadamente -21%. Este fundo é classificado como tendo um nível de risco ligeiramente acima da média. Algumas das principais participações em carteira do fundo são Randgold Resources, Ltd., Silver Wheaton Corporation, Royal Gold, Inc. e a principal empresa de mineração peruana Compania de Minas Buenaventura SA
