Os fundos negociados em bolsa (ETFs) midcap do núcleo oferecem ampla cobertura do mercado de ações de midcap dos EUA. Esses fundos foram projetados para servir como ativos principais de longo prazo em carteiras diversificadas de ETF. A categoria midcap é geralmente entendida como incluindo empresas com capitalizações de mercado entre US $ 2 e US $ 10 bilhões.
No entanto, nenhum dos índices subjacentes aos principais ETFs nesse espaço segue essa definição simplificada do intervalo de midcap. Como resultado, os ETFs intermediários de porte médio descritos abaixo oferecem aos investidores uma boa variedade de opções de exposição a essa área do mercado de ações.
ETF Vanguard Mid-Cap
O ETF Vanguard Mid-Cap (NYSEARCA: VO) oferece uma ampla cobertura das ações americanas de capitalização, acompanhando o CRSP US Mid Cap Index, uma referência criada e gerenciada pelo Centro de Pesquisa em Preços de Segurança da Booth School of Business da Universidade de Chicago. Esse índice classifica as empresas americanas por capitalização de mercado e, em seguida, seleciona aquelas classificadas entre os percentis 70 e 85. Algumas ações próximas às margens da faixa de seleção podem ser incluídas no índice com base no peso parcial. O VO procura replicar os resultados de investimento do índice investindo nas mesmas ações, aproximadamente nas mesmas proporções, sempre que possível.
Em agosto de 2018, a VO possuía ativos líquidos de mais de US $ 103 bilhões investidos em 357 ações. A empresa com maior ponderação é a ServiceNow Inc. (NOW), com 0, 8% do fundo investido em ações. O ServiceNow possui um valor de mercado de US $ 35 bilhões. O valor médio de mercado das ações de VO é de US $ 16, 9 bilhões.
A participação média do fundo tem um valor de mercado de US $ 15, 7 bilhões. Em termos de exposição do setor, os estoques financeiros lideram o caminho com uma alocação de 21, 5%, seguidos pelos estoques industriais de 18, 3%, estoques de tecnologia em 16, 2%, estoques de serviços ao consumidor em 10% e bens de consumo em 9, 6%. O VO tem uma taxa de despesa muito baixa de 0, 05%.
ETF iShares Core S&P Mid-Cap
O ETF iShares Core S&P Mid-Cap (NYSEARCA: IJH) rastreia os resultados de investimento do S&P MidCap 400 Index. As empresas são escolhidas para o índice com base em vários fatores, incluindo liquidez adequada, viabilidade financeira geral e classificação do setor. O índice inclui empresas de um mix de indústrias para garantir que a representação do setor esteja geralmente alinhada com a população total de empresas de médio porte elegíveis. Como o índice não é reconstituído regularmente, as empresas que aumentam ou diminuem da faixa de seleção inicial podem permanecer no índice por algum tempo.
A IJH emprega uma estratégia de amostragem representativa para criar um portfólio de ações que se aproxima muito das características do índice subjacente. Em outubro de 2018, a IJH tinha aproximadamente US $ 49, 9 bilhões em ativos líquidos em 401 ações. A principal participação do fundo, Fortinet (FTNT), tem uma capitalização de mercado de US $ 15, 5 bilhões. A composição do setor inclui uma alocação de 16, 53% para ações de tecnologia da informação, 16, 14% para ações financeiras, 14, 55% para ações industriais e 11, 42% para ações discricionárias de consumidores. IJH tem uma taxa de despesa de 0, 07%.
ETF Schwab US Mid-Cap
O ETF Schwab US Mid-Cap EUA (NYSEARCA: SCHM) procura igualar o desempenho do investimento do Índice de Mercado de Ações Total Dow Jones EUA Mid-Cap. Esse índice é construído classificando primeiro as empresas no Índice de Mercado de Ações Total dos EUA da Dow Jones por capitalização de mercado e depois selecionando o grupo de empresas classificadas de 501 a 1000. Uma vez no índice, as empresas não são removidas, a menos que caiam abaixo uma classificação de 1100 ou acima da classificação de 401. O SCHM utiliza uma estratégia de amostragem para aproximar o perfil de investimento do índice subjacente.
Em outubro de 2018, a SCHM possuía ativos líquidos de mais de US $ 5, 4 bilhões, distribuídos por 513 ações. A principal participação no fundo, Xylem (XYL), tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 14, 5 bilhões. Mais de 93% do fundo é investido em ações com um valor de mercado entre US $ 3 bilhões e US $ 15 bilhões.
Em termos de alocação setorial, 19, 28% do fundo são investidos em ações de tecnologia da informação, 15, 11% em ações industriais, 14, 7% em ações financeiras, 14, 55% em ações discricionárias de consumidores e 10, 67% em ações imobiliárias. O SCHM possui um baixo índice de despesas de 0, 05%.
ETF iShares Russell Mid-Cap
O ETF iShares Russell Mid-Cap (NYSEARCA: IWR) oferece aos investidores uma ampla exposição que se inclina mais para empresas maiores do que outras opções nesta lista. O IWR procura rastrear o Russell Midcap Index. Esse índice compreende as 800 empresas mais pequenas do Russell 1000 Index, que inclui as 1.000 maiores empresas dos Estados Unidos. O IWR emprega uma estratégia de amostragem para rastrear o índice subjacente.
Em outubro de 2018, a IWR possui mais de US $ 18, 3 bilhões em ativos líquidos investidos em 790 participações. A maior participação do fundo, a Ross Stores (ROST), possui uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 35, 7 bilhões. A composição do setor inclui uma alocação de 18, 4% para ações de tecnologia da informação, 14, 25% para ações industriais e 13, 29% para finanças. O IWR possui uma taxa de despesa de 0, 20%.
ETF iShares Morningstar Mid-Cap
O ETF iShares Morningstar Mid-Cap (NYSEARCA: JKG) tenta rastrear os resultados do investimento do Morningstar Mid Core Index. Para construir esse índice, a Morningstar emprega um método proprietário para selecionar empresas de médio porte caracterizadas por crescimento médio e qualidades de valor. Segundo essa metodologia, as empresas de médio porte são aquelas que se classificam entre os percentis 90 e 70 em termos de capitalização de mercado nos EUA. A elegibilidade requer uma listagem na Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ ou NYSE Amex Equities. As ações no índice são ponderadas com base no número de ações publicamente disponíveis para negociação. A JKG usa uma estratégia de amostragem representativa para aproximar o índice.
Em outubro de 2018, a JKG possuía ativos líquidos de quase US $ 745 milhões em 195 ações. As principais participações no fundo incluem o Centene (CNC) a 1, 55%, a Ingersoll Rand (IR) a 1, 33% e a Rockwell Collins (COL) a 1, 21%. A composição do setor inclui uma alocação para estoques industriais em 19, 1%, estoques de tecnologia da informação em 14, 23% e estoques discricionários para consumidores em 14, 13%. JKG tem uma taxa de despesa de 0, 25%.
