Uma perda de 38, 26% no acumulado do ano para as ações da Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) conta uma história de atividade comercial de baixa incomum que acompanha a movimentação. É uma atividade de baixa, porque as ações estão caindo de preço, juntamente com um aumento de volumes. Os principais critérios que procuramos ao apostar de cabeça em uma ação incluem a melhoria dos fundamentos, a liderança técnica e a alta atividade comercial das ações - todas as quais a Teva Pharmaceutical está ausente.
Entrarei no quadro fundamental mais adiante, mas para nós, a verdadeira narrativa sobre a trajetória de curto prazo de uma ação está em sua atividade de negociação. Ao longo de 2019, as ações da Teva Pharmaceutical diminuíram de preço, juntamente com um aumento de volume em muitas ocasiões. Isso pode ser indicativo de venda de ações com dinheiro inteligente. A linha inferior aqui é que a maneira pela qual as ações são negociadas às vezes pode alertá-lo para o quadro fundamental futuro mais do que simplesmente olhar apenas as finanças da empresa.
Para Mapsignals, o indicador mais forte de momento negativo de preço é obtido medindo-se a potencial venda institucional das ações. Em 2019, a Teva Pharmaceutical registrou 11 desses sinais raros (veja a tabela abaixo). Quando vemos uma atividade de baixa contínua nas ações, juntamente com fundamentos preocupantes, observamos. Isso indica que, com o tempo, há uma falta de demanda por ações. Quando isso ocorre ao lado de uma perspectiva fundamental enfraquecida para a empresa, pode levar a novas quedas no preço das ações.
Apenas para mostrar graficamente como são nossos sinais de atividade comercial incomum, observe todos os sinais institucionais (UI) incomuns das ações da Teva Pharmaceutical ao longo do ano passado. Como você pode ver, a tendência indica uma baixa demanda por ações a partir de 2019. O que descobrimos ao longo do tempo é que sinais de negociação incomuns tendem a ocorrer novamente. Você pode ver a sequência de barras vermelhas abaixo que destacam as vendas institucionais em potencial:
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O objetivo da Mapsignals é identificar as principais ações de amanhã hoje. Basicamente, estamos procurando empresas fora de controle com fundamentos saudáveis, acompanhadas de atividades comerciais institucionais fora do comum. Ao estudar esses pontos de dados, podemos fazer um palpite sobre quais instituições de ações estão traficando e casar essas informações com empresas fundamentalmente sólidas. Queremos as probabilidades do nosso lado, ao procurar as ações da mais alta qualidade.
O oposto é verdadeiro quando as empresas sinalizam critérios negativos, que é a situação atual da Teva Pharmaceutical. A seguir, estão três áreas técnicas de preocupação com as ações da Teva Pharmaceutical:
- Desempenho inferior no acumulado do ano vs. mercado: -50, 85% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempenho inferior no acumulado do ano vs. setor farmacêutico: -41, 57% vs. SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Sinais de negociação incomuns em baixa
Agora vamos um passo além e classificamos cada ação que mostra esta atividade. Abaixo, você pode ver os tempos históricos em que as ações da Teva Pharmaceutical fizeram potenciais sinais de venda para Mapsignals ao longo do ano passado. Estes são os sinais com a classificação mais baixa em nosso universo de ações:
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No topo de uma imagem técnica ruim, deve-se também olhar sob o capô para ver se a imagem fundamental suporta uma perspectiva negativa para um investimento. Como você pode ver nos últimos resultados trimestrais, a Teva Pharmaceutical teve um quadro fundamental preocupante:
- Taxa de crescimento da receita no primeiro trimestre de 2019 (A / A): -15% Perda de lucro no primeiro trimestre de 2019: - $ 0, 10 por ação
A Teva Pharmaceutical está com desempenho inferior técnico e carece de fortes fundamentos, mostrando um momento institucional de baixa em 2019. Até que esse quadro geral mude, as ações poderão permanecer sob pressão.
A linha inferior
O estoque da Teva Pharmaceutical não atende aos critérios atuais para um longo investimento. Dados os ganhos fracos, a lentidão das receitas e os vários sinais de distribuição incomuns, essas ações devem enfrentar ventos contrários até que o quadro técnico e fundamental se destaque.
