As ações da problemática montadora Tesla, Inc. (TSLA) fecharam na mínima mais baixa desde março de 2017 na segunda-feira, 8 de outubro, caindo 66 pontos em apenas cinco sessões. As ações agora estão testando a baixa intradia de 2 de abril em US $ 245, que marca a menor baixa de 2018. A ascensão e queda desde o fim de semana da SEC de Elon Musk caíram de queixo caído, sem precedentes na história corporativa dos EUA, e o CEO colorido, porém irregular ninguém para culpar além de si mesmo.
Os números de produção do Modelo 3 e o acordo da SEC, apenas um dia depois que Musk se afastou de um acordo, deveria ter soado claro para os acionistas sofredores da Tesla. Inexplicavelmente, o CEO optou por ridicularizar o órgão regulador no mesmo dia em que o juiz exigiu justificativa de transação, colocando as ações em uma espiral de vendas que agora está testando profundo apoio.
Ao contrário da opinião de Musk e dos acionistas, o trabalho da SEC é proteger todos os participantes do mercado, incluindo os vendedores a descoberto. Indivíduos e fundos de hedge que desejam vender a descoberto precisam passar por uma série de obstáculos regulatórios, atualizados em resposta à crise econômica de 2008. O comunicado de imprensa da SEC de abril de 2009 lista especificamente "limitar as manipulações ascendentes do mercado" como uma atividade legítima de venda a descoberto, uma adição presciente ao tweet de "seguro por financiamento" de Musk e interpretação imprópria da lei estabelecida.
Gráfico de Longo Prazo do TSLA (2010 - 2018)
As ações foram divulgadas a US $ 19, 00 em junho de 2010 e se recuperaram em meados dos US $ 30 no final do ano. Esse nível paralisou o progresso de uma fuga de 2013 que atraiu uma oferta massiva de impulso, elevando o estoque acima de US $ 200 em fevereiro de 2014. Chegou a US $ 291 em setembro e ficou mais baixo, entrando em uma correção volátil que encontrou apoio perto de US $ 140 em janeiro de 2016. Essa baixa marcou uma excelente oportunidade de compra, à frente de um avanço de duas pernas que ficou acima de US $ 380 em junho de 2017.
Uma tentativa de fuga de setembro falhou, dando lugar a uma série volátil de máximos e mínimos mais baixos, que terminou em US $ 244, 59 em abril de 2018. Lembre-se desse nível de preço, porque a baixa de segunda-feira iniciou o segundo teste de suporte nas últimas cinco semanas. Um colapso seria significativo, abrindo as portas para uma intensa queda que poderia chegar bem abaixo de US $ 200 antes que os compradores de mergulho tivessem a oportunidade de recarregar as posições.
O oscilador estocástico mensal registra um padrão brutal desde fevereiro de 2018, abortando um ciclo de compra emergente e caindo para a leitura de sobrevenda mais extrema desde 2015. O declínio atingiu a média móvel exponencial de 50 meses (EMA) ao mesmo tempo, com dois Encarnações de 2016 gerando oportunidades de compra. Tomadas em conjunto com o sinal de sobrevenda e a proximidade da baixa de abril, as ações poderiam negar os vendedores a descoberto mais uma vez e entrar em uma tentativa de recuperação de várias semanas. (Para saber mais, consulte: Elon Musk Out como presidente do conselho da Tesla, assina com a SEC .)
Gráfico de Curto Prazo do TSLA (2017-2018)
A ação de preços desde junho de 2017 tem sido volátil, mas de tirar o fôlego, com manifestações irregulares e declínios típicos em estoques de histórias que carregam juros curtos excepcionalmente altos. A zona em torno de US $ 300 se tornou a principal linha de batalha nessa complexa estrutura de preços, como evidenciado pelo gap de rali de 1º de outubro e pela reversão de 2 de outubro. Mais ameaçadoramente, o padrão desde abril de 2018 agora completou um padrão de copa e manivela de baixa (linha azul) que produz uma meta de movimento medida perto de US $ 110 após um colapso.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) pode decidir o destino da Tesla nas próximas semanas, com os acionistas abandonando o navio em um ritmo agressivo, uma vez que o indicador registrou uma alta histórica em junho de 2018. Ele agora caiu para o menor nível mais baixo desde fevereiro de 2016, quando as ações estavam sendo negociadas quase 110 pontos abaixo do fechamento de segunda-feira. Essa leitura de baixa empresta credibilidade a uma previsão de que um colapso no suporte nos US $ 240 deve gerar uma desvantagem feroz.
A linha inferior
As ações da Tesla chegaram a um profundo apoio após uma ferida auto-infligida brutal e podem se recuperar mais uma vez nas próximas sessões. No entanto, danos técnicos estão cobrando seu preço, aumentando as chances de um colapso que finalmente chega a US $ 100 a US $ 120. (Para leitura adicional, confira: Os proprietários da Tesla podem enviar imagens para o espaço profundo .)
