Os princípios da psicologia de mercado estão subjacentes a todos os indicadores técnicos; portanto, um bom entendimento do comportamento da multidão é crucial para a compreensão dos fundamentos de certos indicadores técnicos. É difícil prever a psicologia do mercado, mas existem vários indicadores confiáveis que facilitam os investidores a postular mudanças direcionais.
MACD
A divergência da convergência da média móvel (MACD) é simplesmente uma ferramenta que mede as mudanças no consenso de alta para baixa e vice-versa. Estendendo o MACD básico para um nível mais profundo, encontramos o histograma MACD, que é realmente uma ferramenta para determinar a diferença entre o consenso de valor a longo e a curto prazo. A medida rastreia a diferença entre a linha MACD rápida (consenso de curto prazo) e a linha de sinal lenta (consenso de longo prazo).
O sistema direcional
O sistema direcional foi desenvolvido por J. Welles Wilder, Jr., como um meio de identificar tendências fortes o suficiente para serem indicadores válidos e úteis para os comerciantes. Linhas direcionais são construídas para determinar se as tendências são de alta ou de baixa: Quando uma linha direcional positiva está acima da linha negativa, os traders de alta possuem maior força (e um sinal de alta é dado). A situação oposta indica baixa. Mais revelador é o indicador direcional médio (ADX), que aumenta quando o spread entre as linhas positivas e negativas aumenta. Quando o ADX aumenta, os investimentos rentáveis ficam cada vez mais fortes e os perdedores ficam mais fracos; além disso, é provável que a tendência continue.
Momento e Taxa de Mudança (RoC)
Os indicadores de momento medem mudanças no otimismo em massa ou no pessimismo, comparando o consenso atual de valor (preço) com um consenso anterior de valor. Momentum e RoC são medidas específicas com as quais os preços reais são comparados: quando os preços sobem, mas o momentum ou a taxa de variação caem, é provável que haja um máximo. Se os preços atingem uma nova alta, mas o momento ou o RoC atingem um nível mais baixo, um sinal de venda é realizado. Essas regras também se aplicam na situação oposta, quando os preços caem ou novos mínimos são atingidos.
Taxa de variação suavizada
A taxa de mudança suavizada compara a média móvel exponencial de hoje (consenso médio) com o consenso médio de algum ponto no passado. A taxa de mudança suavizada é simplesmente uma versão aprimorada do indicador de momento do RoC - ele visa aliviar o potencial de erros do RoC na determinação da atitude de alta ou baixa do mercado.
Williams% R (% W)
Wm% R, uma medida focada nos preços de fechamento, compara o preço de fechamento de cada dia com uma faixa de valor de consenso recente (faixa de preços de fechamento). Se em um dia específico, os touros conseguem empurrar o mercado para o topo de sua faixa recente, Wm% R emite um sinal de alta e um sinal de baixa é emitido se os ursos conseguirem empurrar o mercado para o fundo da faixa.
Estocásticos
Semelhante a Wm% R, os estocásticos medem os preços de fechamento em relação a um intervalo. Se os touros elevarem os preços durante o dia, mas não conseguirem fechar perto do topo da faixa, o estocástico diminui e um sinal de venda é emitido. O mesmo vale também se os ursos pressionarem os preços para baixo, mas não conseguirem fechar perto do mínimo, e nesse caso um sinal de compra será emitido.
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI também mede a psicologia do mercado de uma maneira fundamentalmente semelhante à de Wm% R. O RSI é quase sempre medido com um computador, geralmente em um intervalo de sete ou nove dias, produzindo um resultado numérico entre 0 e 100 que aponta para situações de sobrevenda ou sobrecompra; o RSI, portanto, emite um sinal de alta ou baixa, respectivamente.
Volume
O volume total de ações negociadas é uma excelente maneira de apurar a psicologia do mercado. O volume é, na verdade, uma medida do estado emocional dos investidores: embora uma explosão de volume cause dor repentina a investimentos com cronograma insuficiente e euforia imediata para aqueles que fizeram investimentos inteligentes, o baixo volume provavelmente não resultará em uma resposta emocional significativa.
As tendências mais duradouras geralmente ocorrem quando a emoção é a mais baixa. Quando o volume é moderado e os shorts e longs não experimentam a emoção da montanha-russa, é razoável esperar que a tendência continue até que a emoção do mercado mude. Em uma tendência de longo prazo como essa, pequenas mudanças de preço, tanto para cima quanto para baixo, não precipitam muita emoção, e mesmo uma série de pequenas mudanças que ocorrem dia após dia (o suficiente para criar uma tendência importante e gradual) geralmente não gera emoções emocionais graves. reações.
No caso de venda a descoberto, uma recuperação do mercado pode servir para liberar os indivíduos que mantêm posições vendidas, fazendo com que eles cubram e subseqüentemente aumentem o mercado. O mesmo princípio é válido por outro lado: quando os longos desistem e resgatam, o declínio atrai investimentos com menos tempo. No nível mais fundamental do volume de mercado, investidores de curto e longo prazo que perdem dinheiro, que saem coletivamente de suas posições, são os principais impulsionadores por trás de tendências significativas de volume.
