O componente Intel Corporation (INTC) da Dow está negociando em alta na sexta-feira de manhã, depois de superar as estimativas de lucro e receita do terceiro trimestre no lançamento pós-mercado de quinta-feira. A fabricante de chips também elevou a orientação para o quarto trimestre por uma margem saudável, mas o desmaio geral da tecnologia pode impedir uma reação mais otimista, e esses ganhos podem evaporar se o índice Nasdaq-100 não subir fortemente após o sino de abertura.
Muitos analistas do setor aumentaram os alarmes nos últimos meses, preocupados com a demanda reduzida e / ou preços baixos. O Índice de Semicondutores PHLX (SOX) reagiu a essas visões de baixa, diminuindo depois de criar um padrão de cobertura de um ano próximo à bolha de 2000. Agora, o índice quebrou o suporte ao intervalo e à média móvel exponencial de 200 dias (EMA), aumentando as chances de queda, que podem levar outros 15% antes de atrair compradores de queda.
Gráfico de Longo Prazo do INTC (1996 - 2018)
As ações eliminaram a resistência de três anos com um ajuste de US $ 1, 31 em 1990 e entraram em um poderoso avanço de tendência, ganhando terreno ao longo da década e se dividindo quatro vezes. Chegou ao topo em meados dos anos 70 dólares em março de 2000 e caiu seis meses depois, entrando em uma forte tendência de baixa que terminou na adolescência mais baixa em outubro de 2002. Um salto em 2004 não conseguiu furar a resistência em meados dos 30 anos, produzindo um declínio secundário que terminou em quatro pontos da baixa de 2002 em 2006.
Um comício de 2007 foi vendido de forma agressiva nos US $ 20, gerando uma queda que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. Esse impulso finalmente terminou depois que o estoque quebrou a baixa de 2002 em menos de um ponto, marcando uma oportunidade histórica de compra, à frente de uma onda de recuperação que ficou abaixo da resistência de 2007 em 2012. Ele eliminou a barreira dois anos depois e elevou a alta de 2004 em menos quatro pontos antes que os vendedores retornassem mais uma vez.
A ação de preços manteve uma linha de tendência de seis anos de mínimos mais altos em 2015, preparando o cenário para o impulso de compra mais forte até agora neste século. Ele esculpiu três ondas de rally até a alta de 17 anos de junho de 2018 em US $ 57, 60 e reverteu em um declínio que ainda mantém o suporte de intervalo de 12 meses nos baixos US $ 40. O oscilador estocástico mensal caiu em território de sobre-venda em setembro, mas não passou para o lado positivo, indicando que a pressão de venda pode continuar até o quarto trimestre.
O padrão de quatro anos atraiu um copo e uma alça, com uma ruptura acima da resistência em US $ 37, 70, gerando uma tendência de alta saudável, seguida por uma retração. A EMA de 50 meses passou a receber novo suporte, juntamente com a linha de tendência de elevação mais baixa publicada entre 2015 e 2017. Essa convergência harmônica deve apoiar uma oportunidade de compra de baixo risco nos US $ 30, se a desaceleração continuar nas próximas semanas.
Gráfico de curto prazo do INTC (2017-2018)
Uma grade de Fibonacci estendida ao longo da onda de rally que terminou em junho de 2018 organiza a ação dos preços, colocando o hiato de continuação de outubro de 2017 logo abaixo do nível de retração.618. Os declínios testaram o topo da lacuna quatro vezes, mas a lacuna não foi preenchida, destacando a importância da zona entre US $ 41, 50 e US $ 42, 75. Felizmente para os touros, as lacunas de continuação podem permanecer não preenchidas por anos, portanto esse nível pode ser defensável nas próximas semanas.
Por outro lado, uma repartição exporia o suporte superior a US $ 30 e 2017, que se alinhou no nível de retração.786. É difícil visualizar um cenário em que a Intel falha nessa ruptura entre agora e o início de 2020, destacando a potencial oportunidade de compra. No entanto, essas ações podem ficar presas em intervalos de negociação relativamente estreitos por anos seguidos, portanto, a reserva de lucro pode exigir um período de retenção de longo prazo.
A linha inferior
Os compradores da Intel estão ativos na manhã de sexta-feira, apesar de uma ampla desaceleração noturna. Essa resiliência pode ser testada na sessão regular, especialmente se o Nasdaq-100 capotar e registrar uma nova baixa mensal.
